Інституційний інвестор (institutional investor) – юридична особа, що акумулює грошові кошти (у вигляді внесків, паїв) та здійснює їх вкладення (інвестування) у цінні папери, нерухоме майно та (або) права на нерухоме майно з метою отримання прибутку для власників коштів.
Інституційний інвестор діє на підставі відповідної ліцензії як керуюча компанія, що вкладає (розміщує) залучені у вигляді внесків, паїв кошти індивідуальних інвесторів в інвестиції з метою отримання прибутку.
До інституційних інвесторів відносяться:
- інвестиційні фонди (пайові та інші);
- недержавні пенсійні фонди;
- страхові організації;
- кредитні спілки;
- взаємні фонди;
- ощадні організації та інші.
У торгах на Нью-Йоркській фондовій біржі частку інституційних інвесторів припадає 50–70% операцій. Як правило, вони обслуговуються так званими інституційними брокерами (що стягують у зв’язку з обробкою великих пакетів цінних паперів з клієнтів менші комісійні у перерахунку на один цінний папір, ніж з приватних осіб).
На сучасних ринках цінних паперів інституційні інвестори є одними з найважливіших учасників, і особливо активний розвиток відзначалося з кінця 1980-х років.
Зростанню значення інституційних інвесторів сприяли, з одного боку, такі нові тенденції на ринках цінних паперів, як значне спрощення доступу індивідуальних інвесторів до цих ринків, поширення мережевих структур, загальний розвиток методів фінансових операцій та більша надійність фінансового ринку загалом; з іншого боку – підвищення доходів населення багатьох країнах світу, що створило мотивацію до інвестування заощаджень.
Інституційні інвестори пропонують більш ефективне управління інвестиційними ресурсами, що не можуть забезпечити індивідуальні інвестори через відсутність необхідних професійних навичок та досвіду. Це управління забезпечує диверсифікацію ризиків з допомогою вкладення коштів індивідуальних інвесторів у різні інструменти ринку.
Крім того, інституційні інвестори, акумулюючи заощадження дрібних інвесторів, накопичують значні ресурси, що дозволяє знизити витрати на проведення операцій на ринку цінних паперів.
Інституційний інвестор — установа або організація, яка торгує цінними паперами в досить великих кількостях, або в кількісному або вартісному вираженні, так що вони мають право на преференційний режим і нижчі комісії. Інституційні інвестори стикаються з меншою кількістю захисних регуляторних положень, оскільки передбачається, що вони добре обізнані і здатні краще захистити себе.
Спостереження за придбаннями інституційних інвесторів іноді може бути добрим індикатором, оскільки вони (імовірно) більш поінформовані та професійні.
