Ризик

Ризик (англ. risk, фр. risque від іт. risico – сходить до грец. rixikon – скеля: спочатку «ризикувати» – лавірувати між скелями) –

1. ймовірність настання подій із негативними наслідками;
2. небезпека виникнення непередбачених втрат, збитків, недоотримання доходів, прибутку проти планованим варіантом.

Ризик — небезпека виникнення непередбачених втрат очікуваного прибутку, доходу чи майна, коштів у зв’язку з випадковою зміною умов економічної діяльності, несприятливими обставинами. Вимірюється частотою, ймовірністю виникнення тієї чи іншої рівня втрат. Найбільш небезпечні ризики з ймовірністю рівня втрат, що перевищують величину очікуваного прибутку.

Ризик — ситуація, коли результат будь-якої дії є неочевидним і неоднозначним і може бути кілька результатів. Терміном «ризик» зазвичай користуються для опису невизначеності у ситуації, коли фактичний результат будь-якої дії точно невідомий і передбачається, що він буде визначений у результаті випадкового вибору кількох можливих варіантів, розподіл яких відомий.

Для вимірювання рівня ризику часто використовують дисперсію (variance) можливих результатів. Однак цей метод не завжди точний. Для деяких розподілів можливих результатів і для деяких функцій корисності застосування дисперсії для вимірювання ступеня ризику є цілком виправданим: вона застосовується у випадку, якщо функція корисності є квадратичною або якщо результати розподілені нормально. У разі інших функцій корисності та розподілу вимірювання ступеня ризику за допомогою дисперсії дає приблизні результати.

Нейтральність до ризику означає, що корисність є лінійною функцією можливого результату: у разі має значення лише середня величина, її розподіл можна враховувати. Неприхильність до ризику означає, що у результаті гранична корисність знижується, тобто. з двох проектів з рівними середніми результатами краще виявиться варіант з нижчою дисперсією.

Безризиковий капітал з нульовою дисперсією результатів зустрічається рідко. За нульової інфляції безризиковим капіталом є гроші; при інфляції з невизначеним темпом зростання реальна вартість грошей може змінюватися, тому гроші в реальному вираженні не є безризиковим капіталом. У період інфляції безризиковими можуть вважатися індексовані облігації, не схильні до ризику знецінення. Якщо йдеться про позику в іноземній валюті, ризик може бути двояким: ризик несплати позичальником та ризик зміни курсу валюти, оскільки навіть у разі повернення боргу при гнучких обмінних курсах вартість платежу в іноземній валюті, виражена у місцевій валюті, може змінитися.

Розрізняють три групи ризиків:

1. політичні (обумовлені впливом на економічні процеси політичних змін, військових конфліктів, запровадження обмежень, ембарго, націоналізацію майна тощо);
2. екологічні (пов’язані з впливом антропогенних змін існуючих природних об’єктів та факторів);
3. економічні (викликані впливом господарських рішень, що приймаються, або скоєних дій на економічні процеси).

До економічним ризикам відносяться:

• банківські ризики – небезпека неотримання прибутку, яка з специфіки операцій, здійснюваних кредитними установами;
• ризики кредитування – ймовірність неповернення отриманих позичальником позичок та несплати відсотків за взятий кредит;
• валютні ризики – небезпека валютних втрат, що з зміною курсу валют;
• страховий ризик – небезпека будь-якої події, у разі наступу якого проводиться страхування;
• відсотковий ризик – пов’язані з зміною відсоткові ставки;
• інфляційні ризики – викликані зростанням витрат виробництва внаслідок інфляційного процесу;
• цінові ризики – обумовлені змінами ціни боргового зобов’язання внаслідок зростання чи падіння рівня відсоткові ставки.

На підприємстві розрізняють ризики:

• виробничі ризики (пов’язані з виробництвом продукції, послуг, можливим зниженням передбачуваних обсягів виробництва, непередбаченим зростанням витрат та ін.);
• комерційні ризики (що виникають у процесі продажу продукції та послуг при зміні цін, зниженні обсягу продажу, підвищенні витрат обігу та ін);
• фінансові ризики (які у процесі взаємовідносин підприємства із банками та інші фінансовими установами внаслідок непередбачуваного зростання відсоткові ставки за кредит, змін у податкової системі та інших.).

Докладніше дивись Класифікація ризиків.

Ризики вимірюються частотою, ймовірністю виникнення тієї чи іншої рівня втрат. За рівнем втрат ризики можуть бути:

• допустимими (загроза втрати прибутку чи частини прибутку);
• критичними (загроза недоотримання виручки, непокриття вироблених витрат);
• катастрофічними (загроза втрати майна, банкрутства).

Ключові види ризиків та поняття, пов’язані з ризиками, наведені нижче:

• Актуарний ризик
• Аудиторський ризик
• Базовий ризик
• Банківські ризики
• Валютний ризик
• Види страхових ризиків
• Військовий ризик
• Депозитний ризик
• Допустимий ризик
• Зони фінансових ризиків
• Ідентифікація фінансових ризиків
• Уникнення фінансових ризиків
• Інвестиційний ризик
• Інноваційний ризик
• Інфляційний ризик
• Виключені ризики
• Катастрофічний ризик
• Катастрофічний фінансовий ризик
• Комерційний ризик
• Концентрація фінансових ризиків
• Концепції ризик-менеджменту у банках
• Кредитний ризик
• Кредитний ризик у банку
• Кредитний ризик: визначення, сутність та управління
• Кумуляція страхових ризиків
• Лімітування фінансових ризиків
• Макроекономічний ризик
• Методи аналізу ризиків
• Мінімізація фінансових ризиків
• Моральний ризик
• Нагляд на основі оцінки ризиків
• Податковий ризик
• Несистематичний (специфічний) ризик
• Нормативи кредитного ризику
• Загальноприйняті принципи управління ризиками (GARP)
• Вогневий ризик
• Операційно-технологічний ризик
• Операційний ризик
• Організаційне та функціональне забезпечення ризик-менеджменту в банках
• Органи управління ризиками у банку
• Відбір ризиків
• Відбір ризиків у страхуванні життя
• Відповідальність за першим ризиком
• Оцінка кредитного ризику
• Оцінка страхового ризику
• Політика управління фінансовими ризиками
• Політичний ризик
• Портфельний ризик
• Підприємницький ризик
• Премія за ризик
• Принципи локалізації ризиків
• Виробничий ризик
• Профілактика фінансових ризиків
• Відсотковий ризик
• Розрахунковий ризик
• Реєстрація ризику
• Резерви під кредитні ризики
• Ризик
• Ризик дострокового погашення
• Ризик зміни процентної ставки
• Ризик концентрації
• Ризик ліквідності у банку
• Ризик ліквідності інвестицій
• Ризик перекредитування
• Ризик прибутку
• Ризик репутації
• Ризик випадкової загибелі майна
• Ризик-прибутковість
• Ризики банківської діяльності
• Ризики у міжнародних фінансових та валютно-кредитних відносинах
• Ризики у процесі нагляду на консолідованій основі
• Ризики кредитування
• Ризики щодо активних операцій банку
• Ризики щодо позабалансових операцій та інші ризики банку
• Ризики з пасивних операцій
• Ризики з цінних паперів
• Ризик-менеджмент
• Ризик-менеджмент у страхуванні
• Ризикова надбавка
• Ризикове (венчурне) підприємство
• Ризикові обставини
• Ризиковий портфель
• Ринковий ризик
• Система оцінки ризику
• Система управління кредитним ризиком
• Система управління ризиком ліквідності
• Систематичний ризик
• Системний ризик
• Ситуація ризику
• Співвідношення рівня ризику та прибутковості
• Соціальний ризик
• Країновий ризик
• Стратегічний ризик
• Страховий ризик
• Технічний ризик
• Товарний ризик
• Трансферний ризик
• Ухиляння від ризиків
• Управління кредитним ризиком
• Управління страховим ризиком
• Рівень фінансового ризику
• Чинники оцінки кредитного ризику
• Чинники оцінки ризику ліквідності
• Фінансові ризики
• Фінансовий ризик
• Функціональні ризики
• Хеджування ризиків
• Ціновий ризик
• Юридичний ризик
• Екологічний ризик