Страховий запас грошових активів (precautionary balance of monetary assets) – незнижуваний мінімум резерву коштів, що забезпечує страхування своєчасності розрахунків за поточними господарськими операціями у разі тимчасової затримки надходження коштів від реалізації продукції (див. Спазм ліквідності).
Якщо підприємство має вільний доступ до короткострокових фінансових кредитів (тобто може оперативно отримувати їх), то розмір страхового запасу грошових активів може бути зведений до мінімуму. Зазвичай страховий запас фінансових активів зберігається у формі високоліквідних інструментів ринку.
Управління коштами має важливого значення задля забезпечення фінансової стійкості підприємства. Мистецтво управління оборотними активами у тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму коштів, які необхідні поточної оперативної діяльності. Сума коштів, яка необхідна добре керованому підприємству, — це, по суті, і є страховий запас грошових активів, призначений покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Вона має бути такою, щоб її вистачило для всіх першочергових платежів. Оскільки кошти, перебуваючи в касі або на рахунках у банку, не приносять доходу, а їхні еквіваленти — короткострокові фінансові вкладення мають невисоку прибутковість, їх потрібно мати на рівні безпечного мінімуму.
Як дефіцит, і надлишок фінансових ресурсів негативно впливають фінансовий стан підприємства. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних коштів у результаті інфляції; втрачається частина потенційного доходу від недовикористання коштів у операційній чи інвестиційній діяльності; уповільнюється оборотність капіталу внаслідок простою коштів. Дефіцит коштів призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, внаслідок чого збільшується тривалість фінансового циклу та знижується рентабельність капіталу підприємства.
Завданням фінансового менеджменту підприємства є пошук оптимального рівня фінансових ресурсів, а страховий запас фінансових активів у разі виступає інструментом, що дозволяє підвищити ефективність такого управління.
