Зміст
Що таке Risk-Weighted Assets?
Risk-Weighted Assets (RWA) це активи, зважені на певний коефіцієнт ризику. Виважені з урахуванням ризику активи використовуються для визначення мінімального розміру капіталу, яким повинні мати банки та інші фінансові установи з метою зниження ризику своєї неспроможності. Вимога до капіталу ґрунтується на оцінці ризику для кожного типу банківських активів.
Наприклад, кредит, забезпечений акредитивом, вважається ризикованим і, отже, вимагає «резервування» більшого розміру капіталу, ніж іпотечний кредит, забезпечений нерухомим майном.
Сутність активів, зважених на ризик
При розрахунку зважених з урахуванням ризику активів спочатку всі банківські активи класифікуються за різними класами залежно від рівня їхнього ризику та ймовірності виникнення збитків. Кредитний портфель банків, поряд з іншими активами, такими як кошти та портфель цінних паперів, вимірюється визначення загального рівня ризику банку.
Більш ризиковані активи, такі як незабезпечені кредити, мають більш високий ризик дефолту і, отже, мають більшу вагу ризику, ніж такі активи, як кошти та казначейські зобов’язання. Що величина ризику, яким володіє актив, то вище коефіцієнт достатності капіталу (CAR – Capital Adequacy Ratio) та вимоги до капіталу. З іншого боку, казначейські векселі забезпечені здатністю національного уряду генерувати доходи і висувають набагато нижчі вимоги до капіталу, ніж незабезпечені кредити.
У Базельській угоді, опублікованій Базельським комітетом з банківського нагляду, Комітет пояснює, чому використання методу зважування за ризиком є кращою методологією, яку банки повинні прийняти для розрахунку капіталу:
- він забезпечує простіший підхід для порівняння банків у різних географічних регіонах;
- позабалансові ризики (гарантії, авалі, акредитиви тощо) можуть бути легко включені до розрахунку достатності капіталу;
- стимулює банки не позбавлятися не ризикованих високоліквідних активів.
Зазвичай, різні класи активів мають різні ваги ризику, пов’язані з ними. Розрахунок ваг ризику залежить від того, чи прийняв банк стандартизований підхід або підхід IRB у межах Базель II.
Деякі активи, такі як боргові зобов’язання, мають більш високий ризик, ніж інші, такі як грошові кошти або державні цінні папери/облігації. Оскільки різні типи активів мають різні профілі ризику, зважування активів відповідно до їх рівня ризику в першу чергу коригується на активи, які є менш ризикованими, дозволяючи банкам дисконтувати активи з нижчим ризиком. В основному додатку до державного боргу дозволяється «зважування ризику» на 0%, тобто вони віднімаються із загальної суми активів з метою розрахунку CAR.
Документ був виданий в 1988 Базельським комітетом з банківського нагляду, який рекомендує певні стандарти і правила для банків. Спочатку він називався Базель I, але згодом Комітет видав переглянуту систему, відому як Базель II. Основна рекомендація цього документа у тому, що банки повинні мати достатність капіталу лише на рівні щонайменше 8% його активів, зважених з урахуванням ризику. Після кризи 2007-2008 р. було опубліковано версію Базель III, яка доповнила попередні версії.
Як оцінити ризик активів
При визначенні ризику, пов’язаного з конкретним активом, яким володіє банк, органи, що регулюють, враховують кілька факторів. Наприклад, коли оцінюваний актив є комерційною позикою, регулюючий орган визначатиме послідовність погашення позики позичальником та забезпечення, що використовується як забезпечення позики.
Якщо аналізований актив є казначейський вексель, оцінка відрізнятиметься від комерційної позики, оскільки казначейський вексель підкріплюється здатністю уряду постійно генерувати доходи. Уряд має вищий рівень фінансової довіри, що призводить до зниження ризику банку. Регулятори вимагають, щоб банки, що мають комерційні кредити на своєму балансі, підтримували більший обсяг капіталу, тоді як банки з казначейськими векселями та іншими інвестиціями з низьким рівнем ризику зобов’язані підтримувати набагато менший рівень капіталу.
Вимоги до капіталу для активів, зважених з урахуванням ризику
Вимоги до капіталу відносяться до мінімального капіталу, який банки мають тримати залежно від рівня ризику наявних активів. Мінімальні вимоги до капіталу, встановлені регулюючими органами, такими як Федеральна резервна система, Банк міжнародних розрахунків (BIS), Європейський центральний банк, Центральний банк країни, призначені для забезпечення достатнього розміру капіталу банків, пропорційного рівню ризику їх активів. Капітал діє як грошова подушка безпеки, якщо банк зазнає операційних збитків під час здійснення своєї діяльності.
