P2P-кредитування зазвичай розшифровується як “peer-to-peer кредитування” (“кредитування серед рівних”, “однорангове кредитування”) або “person-to-person кредитування” (“кредитування від людини людині”), може використовуватися і вираз “соціальне кредитування”. Цим терміном позначають видачу та отримання позик фізичними особами безпосередньо, без використання як посередника традиційних фінансових інститутів (банків, кредитних спілок). Зазвичай P2P-кредитування реалізується за допомогою спеціальних інтернет-сайтів, де користувач може виступати і як кредитор, і як позичальник.
Більшість кредитів (позик), що видаються в рамках подібних сервісів, є незабезпеченими приватними позиками (видаються і одержуваними фізичними особами), але в окремих випадках можлива участь у цьому процесі і компаній (юридичних осіб). P2P-кредитування відрізняється від традиційного кредитування підвищеним рівнем ризику, оскільки в більшості випадків неможливо перевірити кредитну історію позичальника та провести якісний скоринг. Відповідно, і ставки за подібними кредитами відносно високі. Кредитори можуть знизити ризик неповернення коштів, видаючи масу дрібних кредитів різним позичальникам.
Ставки за P2P-кредитами можуть бути як фіксованими, так і визначальними на основі зворотного аукціону. У разі потенційний позичальник встановлює максимальний рівень ставки, під яку він згоден взяти кредит, а потенційні кредитори торгуються між собою, пропонуючи гроші за меншою ставкою.
Компанії-посередники, що організовують P2P-кредитування, отримують дохід від фіксованих платежів з боку позичальників або у вигляді невеликого відсотка від сум кредитів, які стягуються як з позичальника, так і з кредитора.
P2P-кредитування не вписується в жодну з трьох категорій традиційних фінансових інститутів: депозитарії, інвестори, страхувальники, а іноді класифікується як альтернативна фінансова послуга. До ключових характеристик P2P-кредитування належить таке:
- позики надаються на комерційних умовах;
- можливість відсутності зв’язку чи будь-яких попередніх самої операції відносин між кредиторами та позичальниками;
- посередництво спеціалізованої кредитної організації;
- економічні операції здійснюються онлайн;
- кредитори можуть самі вибирати, які позики вони хочуть інвестувати;
- позики не забезпечені та не захищені умовами державного страхування;
- позики є цінними паперами, які можна продавати іншим кредиторам.
Перша компанія, що організувала P2P-кредитування в Інтернеті, була створена у Великій Британії в 2005 р. і отримала назву Zopa (Zone of Possible Agreement). Сьогодні вона залишається найбільшим подібним сервісом з обсягом виданих кредитів на понад 800 млн. фунтів стерлінгів. У США перші кредитні компанії P2P з’явилися в 2006 р. – Prosper та Lending Club. Вони також зберігають лідерські позиції як у країні, так і у світі. У 2015 р. компанія Prosper видала кредитів більш ніж на 4 млрд. дол., Lending Club – на 8 млрд. дол. Серед інших відомих у світі майданчиків P2P-кредитів можна назвати Avant, SoFi, Funding Circle, Trustbuddy та Thincats. При цьому якщо Lending Club і Prosper спеціалізуються на традиційному споживчому кредитуванні, OnDeck, Kabbage і Funding Circle більше орієнтовані на представників малого бізнесу, а SoFi спеціалізується на студентських кредитах, в результаті зайнявши майже всю цю нішу.
На сьогодні світовий обсяг P2P-кредитування оцінюється в 64 млрд. дол., а у 2020 р., за оцінками аналітиків Morgan Stanley, може досягти 300 млрд. дол. Середньорічне зростання даного сегмента фінансового ринку перевищує останні роки 120%.
