Активи ліквідні (liquid assets; quick assets) – це група активів підприємства, яка швидко може бути конвертована у грошову форму без відчутних втрат своєї поточної (балансової) вартості з метою своєчасного забезпечення платежів за поточними фінансовими зобов’язаннями.
Ступінь ліквідності активів залежить від терміну, необхідного для їх трансформації у кошти, у зв’язку з чим виділяють:
- абсолютно ліквідні активи – не вимагають реалізації і вже власними силами є засобами платежу;
- високоліквідні активи – конвертуються у грошову форму протягом одного місяця;
- середньоліквідні активи – у строк від одного до шести місяців; низьколіквідні активи – у строк від шести місяців і більше;
- неліквідні активи — неможливо знайти самостійно реалізовані, лише у складі цілісного майнового комплексу.
Ліквідні активи – це активи, які можуть бути швидко та з мінімальними витратами звернені в кошти. Найбільш високоліквідний актив – кошти (готівка в касі, на рахунках у банках, короткострокових депозитах). Іншими високоліквідними активами прийнято вважати такі оборотні активи, як короткострокові фінансові вкладення (наприклад, цінні папери, котируються на біржі, які можна будь-якої миті продати). Саме ці активи, кошти та короткострокові фінансові вкладення вважаються найбільш ліквідними активами. Короткострокову дебіторську заборгованість не можна назвати високоліквідним активом, але її відносять до активів, більш ліквідних, ніж запаси та інші оборотні активи. Насправді, щоб оцінити ліквідність дебіторської заборгованості, потрібно дивитися, чи може вона бути легко стягнута або продана (поступлена). Ознакою ліквідного активу є наявність вільного ринку, де звертаються такі активи.
До групи ліквідних активів підприємства входять (див. рисунок):
Ліквідність та платоспроможність завжди є ключовими показниками фінансового стану підприємства.
Оскільки різні групи ліквідних активів підприємства мають різний період конверсії у грошову форму, при оцінці рівня ліквідності активів використовують різні показники, основними з яких є:
1. Коефіцієнт забезпеченості підприємства готовими засобами платежу (КОГСП). Він розраховується за такою формулою:
де ТАК – Сума грошових активів;
ΚΦΒ – Сума короткострокових фінансових вкладень;
А – загальна сума активів підприємства за балансовою вартістю.
2. Коефіцієнт забезпеченості підприємства високоліквідними активами (КОВА). Він обчислюється за такою формулою:
де ТАК – Сума грошових активів;
КФВ – Сума короткострокових фінансових вкладень;
ДЗ – Сума дебіторської заборгованості (крім безнадійної);
А – загальна сума активів підприємства за балансовою вартістю.
3. Коефіцієнт забезпеченості підприємства ліквідними активами (КОЛа). Він визначається за такою формулою:
де ТАК – Сума грошових активів;
КФВ – Сума короткострокових фінансових вкладень;
ДЗ – Сума дебіторської заборгованості (крім безнадійної);
ЗГП – Сума запасів готової продукції, призначеної до реалізації;
А – загальна сума активів підприємства за балансовою вартістю.
Розглянута система показників дозволяє оцінити рівень ліквідності активів підприємства залежно від періоду їхньої конверсії у грошову форму.
