Керівник пайового інвестиційного фонду (ПІФ) – Професійний учасник ринку цінних паперів, який здійснює відповідно до Федерального закону «Про інвестиційні фонди» (2001) на підставі ліцензії довірче управління майном пайового інвестиційного фонду.
Управитель пайового інвестиційного фонду має право управляти майном кількох пайових фондів, а також активами недержавних пенсійних фондів, чекових та акціонерних інвестиційних фондів.
Керівник пайового інвестиційного фонду є ініціатором створення пайового фонду та відіграє ключову роль у його діяльності. Він зобов’язаний:
- визначати напрями інвестування коштів, одержаних у довірче управління;
- забезпечувати права власників інвестиційних паїв фонду (пайовиків) та своєчасне виконання їх вимог про викуп паїв;
- вести бухгалтерський облік майна пайового фонду;
- оцінювати вартість чистих активів (ВЧА) фонду та розраховувати вартість інвестиційного паю;
- контролювати своєчасність, правильність та повноту надходження від агентів з розміщення та викупу паїв фонду (торгових агентів) грошових коштів, отриманих ними на оплату паїв;
- проводити маркетинг та рекламу пайового фонду з метою залучення інвесторів.
Керівник пайового інвестиційного фонду зобов’язаний здійснювати довірче управління майном фонду на користь пайовиків і від свого імені, як управляючий фондом. Він несе відповідальність за формування та реалізацію інвестиційної політики пайового фонду, дотримання його правил та нормативних актів ФКЦП Росії, а також відповідає власним майном за шкоду, заподіяну пайовикам внаслідок його винних дій у разі вчинення на свою користь угод за наявності конфлікту інтересів між ним та пайовиками фонду.
Контрольні функції над роботою управляючого покладено спеціалізованого депозитарію ПІФ (у вигляді контролю над станом активів). Організаційно-правова форма керівника ПІФ визначається чинним законодавством РФ.
Як керівник може виступати комерційна організація у формі відкритого акціонерного товариства, закритого акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю. Управитель пайового інвестиційного фонду зобов’язаний на періодичній основі розкривати інформацію про діяльність з управління майном пайового фонду:
- ФКЦП Росії – у формі звітності;
- пайовикам та іншим зацікавленим особам – шляхом публікацій у ЗМІ, через Інтернет, по телефону та ін.
Управитель пайового інвестиційного фонду не має права:
- безкоштовно відчужувати майно фонду;
- вчиняти угоди, що порушують вимоги ФКЦП Росії;
- залучати позики, що підлягають поверненню з допомогою майна фонду (крім випадків, коли позики залучаються з метою викупу інвестиційних паїв);
- надавати позики за рахунок майна фонду;
- купувати для фонду похідні цінних паперів.
Крім того, керуючому ПІФом забороняється:
- виступати інвестором пайових фондів;
- купувати активи у своїх афілійованих осіб;
- використовуватиме покриття власних зобов’язань, кошти фонду на суму понад 10% ВЧА фонду;
- купувати майно пайового фонду, що під його керуванням;
- продавати своє майно пайовому фонду, що перебуває під його керуванням.
За виконання функцій з управління майном пайового фонду управитель отримує винагороду, що виплачується за рахунок майна фонду. Розмір винагороди визначається правилами фонду та відповідно до Типових правил пайового фонду (затверджені Постановою ФКЦП Росії від 12 жовтня 1995 р.) не може перевищувати 5% середньої ВЧА протягом фінансового року.
