Неттінг (Netting) — узгоджений залік позицій чи зобов’язань торговими партнерами, учасниками фінансової угоди чи платежу. Він скорочує кількість індивідуальних позицій чи зобов’язань. У разі невиконання зобов’язань однієї із сторін неттинг може бути примусовим.
Неттинг може бути двостороннім або багатостороннім, і застосовуватися в різних областях. Наприклад, під час проведення платежів використовується розрахунковий неттинг зменшення операційних ризиків; при неплатоспроможності однієї зі сторін можна скористатися ліквідаційним неттингом, зберігши таким чином фінансову стійкість контрагентів.
Неттинг надає контрагентам під час укладання договору такі переваги, як:
- відсутність потреби створювати забезпечення та проходити процедуру звернення на нього;
- елементарне проведення заліку;
- чітке визначення грошової суми, що підлягає сплаті, якщо грошові вимоги.
У світовій практиці неттинг використовується давно й суворо виходячи з закону, який закріпив як його види, мета, а й типи. Метою неттингу є виплата кожної із сторін двох або багатостороннього заліку нетто-балансу після співвіднесення розміру зобов’язань.
Виділяють три основні типи неттингу:
- Розрахунковий неттинг — тип неттингу у якому угоди вважаються окремими, і лише після їх закінчення відбувається неттинг, крім випадків, коли його термін встановлено у договорі. Завданням розрахункового неттингу є зниження ризиків, що виникають під час розрахунків між сторонами. Він застосовується лише до тих вимог, термін виконання якими вже наступив.
- Ліквідаційний неттинг провадиться у випадках настання дефолту або іншої події, яка припиняє дію угоди. Як відомо з назви цей вид взаємозаліку застосовується при визнанні організації неспроможною (банкрутом).
- Новаційний неттинг ґрунтується на англійському праві та принципі перекладу зобов’язання за допомогою новації, наприклад, перша угода, укладена першого травня та чинна до першого серпня, замінюється другою угодою, укладеною п’ятнадцятого травня та чинною також до першого серпня у процесі новації. Іншими словами, відбувається заміна кількох колишніх зобов’язань, одним новим, яке буде виконано в майбутньому часі. Подібне об’єднання можливе лише якщо настане подія, обумовлена в договорі. Особливістю новаційного неттингу є можливість заліку лише однотипних зобов’язань, наприклад, фінансових. Це означає, що не вдасться провести неттинг платіжного зобов’язання та зобов’язання щодо постачання товарів. Можливо, саме через це новаційний неттинг використовується вкрай рідко.
(Див. Багатосторонній неттинг, Заміщення, Неттинг з відкритою офертою).
