Системний ризик (Systemic Risk)
- Ризик порушення діяльності всієї фінансової системи з потенційними серйозними негативними наслідками для внутрішнього ринку та реального сектора економіки.
- Імовірність того, що окремі фінансові установи через те, що в системі платежів вони взаємопов’язані між собою, не зможуть виконати свої зобов’язання щодо кредитних або інших угод внаслідок неплатежів за операціями з іншими установами.
- Ризик, пов’язаний із нездатністю однієї фінансової установи (підприємства) виконати свої зобов’язання, що призводить до розбалансування діяльності інших установ чи функціонування фінансової системи загалом.
- Ризик, пов’язаний з тим, що неспроможність одного учасника належним чином виконати свої зобов’язання стане причиною того, що й інші учасники не зможуть виконати свої зобов’язання належним чином.
Потенційно системно важливими можуть бути всі типи та види фінансових інституцій, продуктів, ринків та інфраструктури. Системний ризик є одним із видів негативних зовнішніх ефектів у платіжній чи фінансовій системах.
Основними ризиками, які можуть призвести до реалізації системного ризику в системі розрахунків, є:
- юридичний ризик;
- операційний ризик;
- кредитний ризик;
- ризик ліквідності.
Реалізація одного чи кількох ризиків однієї кредитної організації здатні порушити своєчасність розрахунків між кредитними організаціями розрахункової системи.
Прикладом реалізації великого системного ризику є кредитна криза в США в 2007 р. Виникнувши в кредитному сегменті банківського ринку, він охопив інвестиційні банки, страхові компанії, недержавні пенсійні фонди, хедж-фонди, терміновий ринок та негативно вплинув на систему державних фінансів не лише у США , а й у багатьох інших країнах світу.
Системний ризик банківського сектора – це ситуація, коли він нездатність однієї з учасників банківського ринку виконати свої зобов’язання викликає можливість виникнення неплатоспроможності та проблеми з ліквідністю в інших банківських інститутів. У свою чергу, це впливає на ризик виникнення та розвитку фінансової нестабільності в економіці загалом.
З метою мінімізації ймовірності виникнення та розвитку системного ризику в банківському секторі національні наглядові органи виділяють системно значущі банки та щодо них розробляють методики ефективного банківського нагляду.
Системний ризик не слід ототожнювати із систематичним ризиком. Системний ризик зазвичай використовується щодо події, яка може спричинити крах у певній галузі чи економіці, тоді як систематичний ризик відноситься до загального ринкового ризику. Системний ризик можна охарактеризувати як ризик, викликаний подією на рівні окремої компанії, яка є досить серйозною, щоб спровокувати нестабільність у фінансовій системі. А систематичний ризик — це ризик, властивий сукупному ринку, який може бути вирішено шляхом диверсифікації.
(Див. Банківська криза, Банківська паніка, Дефолт, Ризики банківської діяльності).
