Надання кредиту у його формах і видах – досить складний у методичному відношенні процес. Якісна визначеність кредиту органічно пов’язана з його наданням на певних умовах та засадах, які за своєю суттю є найбільш загальними організаційно-методичними прийомами кредитування. До принципів кредитування належать:
Зміст:
- Принцип повернення
- Принцип терміновості кредиту
- Принцип платності
- Принцип забезпеченості повернення кредиту
- Принцип цільового характеру кредиту
- Принцип диференційованості надання кредитів
Принцип повернення
Як організаційно-методичного принципу повернення розуміється як необхідність повернення кредитору позиченої вартості. А це означає, що кредитор може надати кредит лише тому позичальнику, який зможе його повернути. Це передбачає певну технологію кредитування, яка передбачає, зокрема, попереднє вивчення кредитоспроможності позичальника, тобто. здатність до повернення кредиту та сплати відсотків. Якщо позичальник не повертає кредит в обумовлений термін, то взагалі-то кажучи, в цьому винен не стільки позичальник, скільки сам кредитор – не тому дав кредит (не тому “довірив” гроші). Тому практика кредитування за багаторічну історію виробила певні методи оцінки кредитного ризику (тобто ризику невиконання позичальником своїх зобов’язань). Якщо кредитний ризик високий за цією конкретною позикою (за цим позичальником), то кредитор, зазвичай, відмовляє у видачі кредиту цьому позичальнику. Для прийняття рішень про надання кредиту у різних типів кредиторів існують свої методики оцінки кредитного ризику за різними видами кредитів та різними типами позичальників.
Принцип повернення пронизує всі стадії кредитного процесу, і його основі формуються та інші організаційно-методичні принципи (принцип цільового характеру кредиту, принцип забезпечення повернення кредиту). Принцип повернення стає своєрідною ментальністю працівників кредитних організацій: кредит, що не повертається, повинен бути тим чи іншим способом повністю або хоча б частково компенсований. У зв’язку з цим у банківських методиках з кредитування є спеціальні розділи, присвячені роботі з проблемними та незворотними позиками.
Дотримання принципу повернення кредитів є особливо важливим для організації банківського кредитування, оскільки банки оперують в основному вторинними кредитними ресурсами, які сформовані з депозитів фізичних та юридичних осіб і які потрібно повертати вкладникам у встановлені терміни. Дотримання цього принципу забезпечує відновлюваність кредитних ресурсів та дає кредиторам можливість продовжувати кредитну діяльність.
Принцип повернення важливий і для позичальників. Він дає можливість позичальнику підтримувати кредитні відносини з кредитором на постійній основі, для чого позичальник повинен так використовувати отримані в позику кошти, щоб у ході їх кругообігу (що є основою повернення) вони були в час погашення позички. До того ж неповернені у строк позики погіршують кредитну історію позичальника, що згодом може спричинити складнощі з отриманням нових кредитів у фінансово-кредитних установах.
Принцип терміновості кредиту
Принцип терміновості кредиту нерозривно пов’язані з принципом повернення і конкретизує його. Принцип терміновості означає повернення боргу над будь-який прийнятний для позичальника, а суворо зафіксований у кредитному (депозитному) договорі час. Причому під час встановлення терміну, тобто. граничного часу до повного погашення позички, який завжди допускається можливість для боржника повернути кредит передчасно (достроково) без сплати певного штрафу. Адже дострокове повернення грошей позбавляє кредитора можливості отримати у повному обсязі дохід, на який він розраховував, особливо в умовах несприятливої для кредитора зміни цінових умов кредитування (відсоткових ставок) на ринку. Від дотримання принципу терміновості залежить своєчасне забезпечення соціального відтворення грошима, підтримання ліквідності кредитних інститутів, можливість позичальників отримувати нові позички. Важливо те, що дотримання цього принципу захищає боржників від можливих додаткових витрат у зв’язку з обслуговуванням прострочених боргів.
Принцип терміновості означає, що кредит надається на той термін, на який ці кошти позичальнику необхідні для його бізнес-проекту або заходу, що кредитується, що сприяє раціональному використанню позикових коштів. Тому терміни кредиту встановлюються з урахуванням термінів оборотності кредитованих матеріальних цінностей та окупності витрат.
Кредити можуть надаватися терміном від дня до кількох (іноді десятків) років. У практиці кредитування прийнято і депозити та кредити поділяти за ознакою терміновості на такі групи:
- до запитання;
- короткі (терміном до 30 днів);
- короткострокові (від 31 до 1 року);
- середньострокові (від 1 до 3 років);
- довгострокові (понад 3 роки).
У методичному відношенні принцип терміновості дає кредитору тимчасовий критерій реалізації кредитного ризику. Порушення терміну повернення кредиту є для кредитора підставою підвищення плати за кредит або навіть (при тривалому порушенні цієї умови боржником) пред’явлення офіційних вимог про стягнення не виплаченого вчасно боргу в судовому порядку.
Принцип платності
Платність кредиту означає виплату із боку позичальника певного винагороди кредитору право використання запозичених в нього коштів. Грошова форма цієї винагороди отримала назву позичкового відсотка. Конкретна величина позичкового відсотка одержала назву ставки відсотка (ставка за кредитами, ставка за депозитами).
З економічної погляду, відсоток – це плата використання позичкового капіталу, споживча вартість якого визначається здатністю приносити прибуток. Частина цього прибутку у вигляді позичкового відсотка (тобто ціни кредиту) позичальник віддасть кредитору, який, передавши право на тимчасове володіння коштами, що позичаються, не має можливості отримати власний прибуток протягом терміну кредитної угоди.
Значення позичкового відсотка економіки дуже велике. Позичковий відсоток, по суті, визначає рівні цін на фінансовому ринку, від нього залежить масштаб доходу в реальному та фінансовому секторах економіки, він є джерелом доходу власників позичкового капіталу та фінансових посередників, є основою процвітання фінансового сектора економіки.
Платність кредиту як організаційно-методичний принцип кредитування означає, що доступність кредиту для позичальників визначається рівнем ставки відсотка: що ставка нижча, то кредит доступніше ширшого кола позичальників. Це означає, що кредит видається позичальникам з дедалі вищим рівнем ризику неповернення кредиту, і збільшуються ризики кредитування. Навпаки, підвищення ставки відсотка зменшує коло прийнятних позичальників. У методичному плані це, що з позичальників з різним рівнем ризику кредит стоїть неоднаково: для позичальників із високим рівнем кредитоспроможності плата кредит є нижчою (пільгова відсоткова ставка), ніж позичальників із низьким рівнем кредитоспроможності (підвищена відсоткова ставка). Для високоризикових позичок підвищена відсоткова ставка є джерелом компенсації втрат,
Платність кредиту має такий організаційно-методичний аспект, який пов’язані з рівнем дохідності кредитних операцій фінансових посередників і диференціацією (структурою) відсоткові ставки. p align=”justify”> Для фінансових посередників дуже важливо, за якою ціною вони набувають кредитні ресурси (ставки за депозитами юридичних осіб, ставки за вкладами фізичних осіб), і за якою ціною вони видають кредити (ставки за кредитами). Ставки за депозитами та вкладами називаються ставками залучення, а ставки за кредитами – ставками розміщення кредитних ресурсів. Різниця між ставкою розміщення та ставкою залучення називається процентною маржею, або просто маржею. Що вища маржа, то більший дохід отримує фінансовий посередник від кредитної діяльності. У зв’язку з цим фінансові посередники, зокрема банки, намагаються залучити кредитні ресурси якомога дешевше, а розмістити за високими ставками. Проте максимізація маржі обмежується ринковими умовами (попит на кредити, конкуренція тощо), і навіть регулюванням кредитної діяльності банків із боку центральних банків.
Кредитные институты очень тщательно относятся к процессу формирования процентных ставок по депозитам и кредитам, что получило специальное название процентной политики. Уровень процентных ставок зависит от многих факторов: от предложения кредита и спроса на него, величины риска по конкретной кредитной сделке, уровня инфляции, а также условий, определяемых регулировочными воздействиями центральных банков в рамках их денежно-кредитной политики.
Як виняток у практиці кредитування зустрічаються безвідсоткові позички у товарної чи грошової формі. Строго кажучи, їх не потрібно називати кредитами, оскільки у явному вигляді відсутня найважливіша ознака кредиту – платність. Однак «платність» безвідсоткових позичок є, як правило, у вигляді інших вигод для кредитора (політичних, ринкових умов, неявного економічного виграшу тощо). Так, безвідсоткові позички іноді надаються роботодавцями своїм співробітникам з метою утримати кваліфікованих працівників у цій компанії. Вони можуть мати особистий (наприклад, дружній) характер або мати політичне значення (наприклад, при наданні міжнародних кредитів економічно менш розвиненим країнам), поєднуватися з елементами допомоги та включати умови,
Ще раз підкреслимо, що принцип платності має виняткове економічне значення: стимулює раціональне використання кредитних ресурсів, розподіл грошового капіталу між економічними суб’єктами, здатними отримати дохід на нього вище за ставку позичкового відсотка, що веде до збереження маси кредитних коштів, а надалі і до примноження джерел позикового капіталу. Разом з тим платність кредиту спонукає суб’єктів господарювання до накопичення власних коштів, економного їх використання, зменшення зайвої залежності від припливу капіталу ззовні.
Принцип забезпеченості повернення кредиту
Принцип забезпеченості повернення кредиту має на увазі, що крім первинного джерела погашення позички та сплати відсотка, як якого виступають дохід, виручка від економічної діяльності (у тому числі заробітна плата), у позичальника має бути інше (запасний, альтернативний) або так зване вторинне джерело погашення позички.
Наявність вторинного джерела погашення позички різко знижує ризик її неповернення. Якщо в позичальника бракує коштів із первинного джерела на погашення боргу (чи їх у якихось причин взагалі немає), він погашається з вторинного джерела. Неможливість позичальнику своєчасно погасити кредит – нерідке явище в економічному житті минулого та сьогодення. Альтернативними джерелами погашення виступають майно позичальника та кошти (майно) третіх осіб. Практика кредитування за багаторічну історію виробила певні форми забезпечення повернення кредитів (у діловій практиці замість цього повного терміна зазвичай використовується термін «забезпечення кредиту»), які у подальшому закріплювалися законодавчо у багатьох країнах. До основних сучасних форм забезпечення кредиту відносяться:
- заставу товарно-матеріальних цінностей та фінансових активів (банківські депозити, цінні папери у вигляді акцій, облігацій, векселів, дорогоцінні метали та ін.);
- заставу нематеріальних активів або заставу прав (права на торгову марку, фірмовий знак, авторські права, програмні продукти тощо, що мають ринкову вартість);
- юридичні зобов’язання третіх осіб за цим кредитом (банківська гарантія, порука третьої особи, страхування відповідальності позичальника).
Запорука товарно-матеріальних цінностей та фінансових активів означає, що у разі непогашення кредиту з первинного джерела кредитор може звернути стягнення на закладене майно, прибуток від продажу якого піде в рахунок погашення боргу. Можливий варіант передачі активів у власність кредитору рахунок компенсації неповернення кредиту. Суб’єктами відносин із приводу закладеного майна (заставні відносини) виступають заставоутримувач (кредитор) та заставник (позичальник або третя особа). Майно, що передається у заставу, називається предметом застави.
Заставні відносини оформляються документально як договору застави, що є невід’ємною частиною кредитної угоди (договору). У заставних відносинах важливий звані режим застави, тобто. право заставника користуватися майном протягом строку застави.
Майно, що забезпечує позику, може передаватися кредитору на відповідальне зберігання (векселі, інші цінних паперів, дублікати залізничних накладних та інших.), і залишатися (з деякими обмеженнями) у використанні боржником (будівлі, квартири, земля, транспортні засоби).
Існує кілька видів застави:
- тверда застава, коли матеріально-речова структура предмета застави не змінюється;
- заставу товарів в обороті (незавершене виробництво, складські запаси товарів, сировини, матеріалів, готової продукції), коли матеріально-речова структура може змінюватися, але вартість складських запасів не повинна бути нижчою за обумовлений рівень;
- заклад (ломбард), у якому предмет застави передається на відповідальне зберігання заставоутримувачу (кредитору) і позичальник чи заставник немає права ним користуватися. У разі невиконання зобов’язання позичальника за кредитом предмет застави залишається рахунок компенсації неповернення позички (часто безакцептному порядку).
У сучасній практиці кредитування підприємств реального сектора економіки як забезпечення кредитів широко використовується запорука товарно-матеріальних цінностей та фінансових активів. У споживчому кредиті забезпеченням є річ, що купується, рідше – порука третьої особи.
Банківська гарантія та порука третьої особи означають, що у разі невиконання зобов’язань позичальником кредит за нього погашають відповідно банк-гарант або поручитель. У цьому право вимоги щодо боргу переходить до банку-гаранту чи поручителю.
Забезпеченням великих довгострокових кредитів часто виступають гарантії державних органів управління (звані бюджетні гарантії урядів і нижчестоящих органів управління), і навіть великих транснаціональних банків.
Забезпечення може покривати у вартісному відношенні кредитне зобов’язання позичальника або повністю або частково. Проте на практиці кредитування окремі види короткострокових кредитів видаються без формального забезпечення, зокрема міжбанківський кредит, овердрафт.
Принцип цільового характеру кредиту
У організації кредитування цей принцип (інша його назва – принцип цільового використання) означає, що кредитор, видаючи позику, повинен знати, які цілі позичальник використовуватиме отримані кошти. У кредитних договорах є спеціальна стаття про цільове призначення кредиту.
Знання цільового використання кредиту дозволяє кредитору, по-перше, оцінити ділові ризики позичальника, які можуть призвести до реалізації загального ризику неповернення кредиту за конкретним бізнес-заходом або інвестиційним проектом, по-друге, оцінити реальні потреби позичальника у позикових коштах та не видавати позику за розміру, що перевищує його потреби. Це сприяє раціональному, ефективному використанню кредитних ресурсів.
Надмірне кредитування є небезпечним для позичальника, підвищує його труднощі в обслуговуванні кредиту, знижує ефективність ведення бізнесу.
Макроекономічне значення дотримання цього принципу у тому, що він певною мірою перешкоджає надмірному кредитуванню економіки, сприяє тіснішій ув’язці товарного обороту та потреб розширеного відтворення з грошовим зверненням, отже, обмежує кредитно-грошову емісію.
Нецільове використання кредиту позичальником, зазвичай, переслідується кредитором, який встановлює це штрафи, обмежує, котрий іноді припиняє кредитування.
За окремими видами короткострокових кредитів цільове використання спеціально не обумовлюється, оскільки ціль кредиту очевидна. У міжбанківському кредитуванні, наприклад, мета коротких і короткострокових кредитів не вказується, оскільки такі кредити є однієї мети – підтримці поточної ліквідності та платоспроможності банку-позичальника. У банківському кредитуванні фізичних осіб зустрічається здавалося б «безцільовий» кредит «на невідкладні потреби». Але банки завжди лімітують максимальну суму цього кредиту (наприклад, не більше 100 тис.). Зрозуміло, що використовувати її на якісь інші цілі, крім споживчих потреб, важко. У комерційному кредиті у вигляді відстрочки платежу мета кредиту також очевидна – це кредитування оборотних засобів.
Принцип диференційованості надання кредитів
Принцип диференційованості надання кредитів необхідний стійкості кредитної діяльності кредиторів. Відповідно до нього кредитори видають різні за термінами, сумами, видами кредити. Велике значення має диференціація видаваних позичок за типами позичальників та з урахуванням їхнього індивідуального кредитного ризику.
З методичної точки зору, дотримання цього принципу важливе тому, що на його основі формується уявлення про кредитний портфель кредитора та сукупний кредитний ризик цього портфеля. Залежно від структури портфеля сукупний кредитний ризик може бути більшим або меншим. Висока частка довгострокових позичок у складі портфеля підвищує потенційний кредитний ризик. Навпаки, висока частка у складі портфеля позичок, забезпечених на 100%, свідчить про нижчий сукупний кредитний ризик. Істотним показником структури кредитного портфеля є частка прострочених позичок. Якщо ця частка висока чи підвищується, це свідчить необхідність зміни структури портфеля на користь тих видів кредитів, якими неповернення менше, наприклад, на користь короткострокових видів кредитів,
Диференційованість як принцип організації кредитної діяльності реалізується шляхом надання кредитів:
- позичальникам, які мають найкращі можливості повернення кредиту;
- різних типів позичальників (господарюючим підприємствам різних форм власності, населенню, органам державного управління та ін.);
- підприємствам різних галузей економіки (фінансовим інститутам, підприємствам промисловості, будівництва, транспорту, зв’язку, сільського господарства тощо);
- різним за величиною позичальникам (великим компаніям, середнім та малим підприємствам);
- різних за сумою (великі, середні та дрібні кредити);
- різних за формою забезпечення (під заставу, під гарантію тощо);
- позичальникам, які у різних регіонах (країнах);
- різних видів кредитів (див. класифікація банківських кредитів).
Дотримання принципу диференціації означає, що кожен кредитний інститут, спеціалізуючись на певних видах кредитів та типах позичальників залежно від масштабів своєї діяльності, клієнтської бази, умов формування кредитних ресурсів, водночас формує свій диференційований кредитний портфель, що дозволяє знизити ризики кредитування, джерелами яких може бути макроекономічні, галузеві, регіональні (країнові) чинники.
Усі перелічені організаційно-методичні засади взаємопов’язані. Сукупне дотримання в кредитної діяльності знижує ризики неповернення позичок, підвищує ефективність кредитних операцій, забезпечує безперебійність зовнішнього фінансування економіки.
Крім перерахованих шести фундаментальних принципів організації кредитування, кредитний ризик можна знижувати за допомогою хеджування – спеціального механізму страхування кредитних ризиків. Інструментами хеджування є кредитні деривативи (основні з них – кредитні ноти та кредитні свопи), що належать до так званих похідних фінансових інструментів.
У найзагальнішому вигляді технологія хеджування така. Банк-кредитор сек’юритизує кредитний ризик за певною сукупністю виданих кредитів, випускаючи на фінансовий ринок кредитні деривативи. Випущені кредитні деривативи набувають інвестори, отримуючи відповідні премії від банків-кредиторів через те, що ризик неповернення кредитів вони взяли він. У разі реалізації ризику інвестори покривають його, сплачуючи банкам-кредиторам суми відповідних збитків.
Хеджування кредитних ризиків за допомогою кредитних деривативів набуло широкого використання в США наприкінці 1990-х – на початку 2000-х рр. у іпотечному кредитуванні. Через війну застосування хеджування банки, здійснюють іпотечне кредитування, стали відступати від фундаментальних принципів кредитування, видаючи позички позичальникам з дедалі нижчим рівнем кредитоспроможності. Це призвело до того, що в іпотечному кредитуванні США до середини 2000-х років. накопичився великий обсяг ризиків неповернення, який сконцентрувався у небагатьох найбільших інвестиційних банках, які взяли ці ризики він. Подальше зниження цін на нерухомість спричинило масову відмову малокредитоспроможних позичальників від подальшого обслуговування кредитів. За реалізованим ризикам інвестиційні банки стали виплачувати величезні суми іпотечним банкам, тим, хто випустив кредитні деривативи, що призвело до банкрутства інвестиційних банків. Іпотечна криза в США, що вибухнула у 2006–2007 рр., послужила імпульсом для розвитку світової фінансової кризи.
Таким чином, відступ від перерахованих принципів загрожує виникненням фінансових криз, руйнуванням системи кредиту в економіці, зниженням ліквідності кредитних інститутів, що зрештою позначається на всій економіці.
