Портфельний інвестор (portfolio investor) — інвестор, який купує акції компанії виключно з метою отримання поточного доходу або приросту капіталу в перспективному періоді, який не має на меті формування контрольного пакета акцій для реальної участі в управлінні такою акціонерною компанією.
До портфельних інвесторів відносяться інвестиційні фонди, пенсійні фонди, страхові компанії тощо.
За цілями інвестування виділяють стратегічних та портфельних інвесторів. Перші ставлять за мету придбати контрольні пакети акцій інших компаній або велику частку в їх статутному капіталі для здійснення реального управління їхніми справами. Вони здійснюють також стратегію злиття та поглинання інших компаній. Портфельний інвестор вкладає свій капітал у різноманітні фінансові інструменти з метою отримання прийнятного поточного доходу (у формі дивідендів та відсотків) або приросту капіталу майбутньому.
Існує три типи портфельних інвесторів залежно від цілей інвестора та передбачуваного ризику:
- Консервативний.
- Помірно-агресивний.
- Агресивний.
Консервативний портфельний інвестор — захищає свої кошти від інфляції, вкладає кошти у інструменти з невисокою прибутковістю та низьким рівнем ризику. Переважно це приватні інвестори.
Помірно-агресивний портфельний інвестор – Вкладає свої кошти в обмеженому розмірі на тривалий термін, який забезпечує більш високу прибутковість. Щоб уникнути втрати капіталу, страхує себе вкладеннями в слабоприбуткові, але й малоризиковані цінні папери.
Агресивний портфельний інвестор – Здійснює вкладення коштів у ризиковані цінні папери з високим рівнем прибутковості, проводить спекулятивні операції на курсах цінних паперів. Його вкладення, зазвичай, короткострокові і постійно перебувають у русі, тобто портфель цінних паперів систематично змінюється.
Будь-який тип інвесторів, формуючи портфель цінних паперів, має враховувати:
- ступінь ризику доходності;
- термін вкладення;
- тип цінних паперів.
Отже, інвестор, працюючи над ринком цінних паперів, повинен враховувати такі принципи:
- диверсифікація капіталу;
- різноманітність фінансових активів, що купуються;
- усереднена прибутковість акцій кількох компаній;
- ризикованість.
