Політика управління фінансовими ризиками (financial risks management policy) – частина загальної фінансової стратегії підприємства, що забезпечує оцінку рівня окремих видів фінансових ризиків та мінімізацію пов’язаних із ними фінансових втрат.
Розробка політики управління фінансовими ризиками на підприємстві передбачає:
- Ідентифікацію окремих видів фінансових ризиків, пов’язаних із діяльністю підприємства (Див. Ідентифікація фінансових ризиків).
- Оцінка ступеня ймовірності окремих фінансових ризиків. Імовірність окремих фінансових ризиків є оцінкою можливої частоти їх виникнення у майбутньому періоді. Така оцінка проводиться у різний спосіб з використанням великої системи показників. Незважаючи на високий рівень невизначеності, кожен вид фінансового ризику може отримати відповідну кількісну оцінку (див. ймовірність виникнення фінансового ризику).
- Оцінка можливих фінансових втрат, пов’язаних з окремими ризиками. Обсяг можливих фінансових втрат визначається характером здійснюваних господарських операцій, обсягом задіяних у них активів (капіталу) та ступенем коливання доходів при відповідних їм фінансових ризиках. За рівнем можливих фінансових втрат, пов’язаних з окремими фінансовими ризиками, виділяють безризикові фінансові операції; фінансові операції з можливою втратою прибутку за ними (з допустимим рівнем втрат); фінансові операції із можливою втратою доходу (з критичним рівнем втрат); фінансові операції із можливою втратою капіталу (з катастрофічним рівнем втрат). Відповідно до оцінки можливих фінансових втрат проводиться угруповання фінансових ризиків (див. Зони фінансових ризиків).
- Встановлення граничного значення рівня ризиків щодо окремих фінансових операцій. Такий рівень допустимих ризиків встановлюється у розрізі окремих видів фінансових операцій з урахуванням відповідного менталітету менеджерів підприємства (їх прихильністю до здійснення консервативної, помірної чи агресивної фінансової політики щодо окремих операцій чи видів діяльності). При здійсненні помірної фінансової політики граничними значеннями рівня ризиків окремих фінансових операцій з оцінки фахівців є: фінансові операції з допустимим рівнем втрат — 0,1; за фінансовими операціями з критичним рівнем втрат – 0,01; за фінансовими операціями з катастрофічним рівнем втрат – 0,001.
- Профілактику окремих фінансових ризиків. Основною метою профілактики окремих несистематичних ризиків є забезпечення зниження ймовірності виникнення окремих із цих ризиків (див. Профілактика фінансових ризиків).
- Внутрішнє страхування фінансових ризиків. Воно передбачає розробку на підприємстві системи заходів щодо самостійного подолання негативних фінансових наслідків реалізації окремих видів ризиків (див. Внутрішнє страхування фінансових ризиків).
- Зовнішнє страхування фінансових ризиків. Його суть полягає у «передачі» фінансових ризиків (а відповідно і фінансових втрат за ними) стороннім суб’єктам господарювання — партнерам по господарських операціях, страховим компаніям тощо. У процесі зовнішнього страхування фінансові ризики передаються повністю або частково (див. Зовнішнє страхування фінансових ризиків).
- Оцінку ефективності страхування фінансових ризиків. Внутрішнє та зовнішнє страхування фінансових ризиків потребує певного відволікання фінансових ресурсів підприємства. Тому необхідно в кожному конкретному випадку визначати, наскільки негативний результат такого відволікання можна порівняти з розміром страхового відшкодування при виникненні страхового випадку.
