Хоча кожен банк встановлює свою власну мінімальну ставку кредитуванняЦі мінімальні ставки кредитування зазвичай рухаються разом і змінюються адекватно змінам на загальному рівні відсоткових ставок. Банк повинен мати чітке розуміння основних показників відсоткової ставки та економічних факторів, що використовуються в прогнозуванні рухів ставки.
Процентна ставка для кожного виду кредиту складається із трьох основних компонентів:
- реальний дохід без урахування ризику;
- очікуваний рівень інфляції;
- маржа (премія за ризик).
Реальна ставка доходу
Реальна ставка визначається попитом та пропозицією кредиту в економіці. Крім того, реальна ставка може змінюватися через:
- рух процентних ставок за кордоном;
- ощадних тенденцій;
- зміни у пропозиції грошей;
- загальної економічної ситуації у країні.
Вплив інфляції та ризикова премія
Другим компонентом процентної ставки будь-який фінансовий продукт є очікуваний рівень інфляції. Інвестори або кредитори вимагають, щоб спроможність нових заощаджень або кредитів підтримувалася за постійний період. Тому вони вимагають доходу понад потрібну реальну ставку, щоб компенсувати очікувану інфляцію.
На передбачувану інфляцію впливає низка факторів:
- поточний етап циклу бізнесу та ступінь невикористаної виробничої потужності в економіці;
- останні тенденції на рівні зарплат та цін;
- ймовірність економічних подій, таких як стрибки цін на енергію, політичні ризики, які можуть чинити тиск на загальний рівень цін.
Рух мінімальної ставки кредитування
На рух мінімальної ставки кредитування впливають:
- ставка рефінансування Національного банку, яка є мінімальною ставкою, за якою Національний банк видає (або має видавати) кредити комерційним банкам. Ставка рефінансування є орієнтиром змін у державній фінансовій політиці;
- вартість ресурсів;
- попит на кредити.
Кожен комерційний банк встановлює власну мінімальну ставку кредитування. Через конкурентні умови будь-яке відхилення у різних мінімальних ставках кредитування серед банків одному ринку схильно бути нетривалим.
