Макроруденційний аналіз (Macroprudential Analysis) — метод проведення постійного моніторингу, комплексного аналізу стану фінансової системи, її внутрішніх взаємозв’язків, взаємодії з реальним сектором, бюджетною сферою, а також тенденцій розвитку світових фінансових та товарних ринків з метою забезпечення стабільного функціонування.
Макроруденційний аналіз заснований на дослідженні ринку та аналізі макроекономічної інформації: основних ринків активів, діяльності фінансових посередників, макроекономічного розвитку, потенційних дисбалансів та системних ризиків.
У рамках реалізації макропруденційного аналізу фінансова стабільність забезпечується шляхом виявлення та зниження системних ризиків, визначення та запобігання дисбалансам на ринку кредитування, обмеження ризиків ліквідності та ринкових ризиків. Для здійснення макропруденційного аналізу МВФ розробив у 2000 р. «макроруденційні індикатори» (macroprudential indicators), які наступного року скромніше перейменували на «індикатори фінансової стійкості» (financial soundness indicators).
Кінцева мета макропруденційного аналізу полягає у зниженні витрат фінансової нестабільності, пов’язаних з банківськими кризами, включаючи витрати, пов’язані з ризиком несумлінної поведінки, що породжується самим банківським регулюванням та наглядом.
Макроруденційний нагляд концентрується на системній стабільності фінансового сектора, а не на запобіганні неспроможності окремих банків. Він особливу увагу приділяє системотворчим інститутам та взаємозв’язкам у фінансовому секторі. Пояснюється це тим, що ризик системної стабільності залежить від колективної поведінки учасників фінансових ринків, внаслідок чого ризики у фінансовій системі для регулятора набувають ендогенного характеру. На відміну від макропруденційного, мікронагляд зосереджується на окремих банках та їх ризиках, приділяючи мінімальну увагу діяльності фінансового сектора загалом. Дії регулятора, що вживаються щодо окремих банків, можуть мати високої ефективності лише на рівні всього фінансового сектора.
(Див. Індикатори фінансової стійкості, Стабільність банківської системи).
