Кредитний ринок (Loan Market) – система економічних відносин з приводу накопичення, руху, розподілу та перерозподілу позичкового капіталу між сферами економіки та окремими позичальниками.
Кредитний ринок – це механізм, за допомогою якого встановлюються взаємозв’язки між фізичними та юридичними особами, що потребують грошових коштів, та між юридичними особами, які можуть їх надати (позичити) на певних умовах.
Кредитна діяльність регулюється державою.
Кредитний ринок є складовою фінансового ринку. Суб’єктами кредитного ринку є банки, небанківські фінансово-кредитні установи (кредитні спілки, ломбарди, лізингові, факторингові компанії), держава, юридичні та фізичні особи.
Виходячи зі складу залучених до процесу учасників кредитний ринок може бути поділений на кілька складових.
По-перше, кредитні відносини виникають між центральним та комерційними банками.
По-друге, позички надаються комерційними банками одне одному – над ринком міжбанківських кредитів (МБК).
По-третє, на кредитному ринку взаємодіють комерційні банки та їх клієнти-позичальники: юридичні та фізичні особи.
Виділяється також міжнародний ринок, на якому відбуваються запозичення між вітчизняними та зарубіжними банками або суб’єктами господарювання.
Така система вибудовується завдяки дворівневому побудові банківської системи країни.
На першому рівні центральні банки, з одного боку, є джерелом кредитних ресурсів, надаючи позики комерційним банкам і проводячи емісію грошей, з другого – самі ж стають позичальниками у процесі стерилізації грошової маси.
На другому рівні – МБК – банки підтримують свою ліквідність. Тут відбувається перерозподіл грошей у межах банківської системи. Коли необхідний позиковий капітал акумульований, він надається кінцевим позичальникам.
Третій сегмент кредитного ринку – надання позик юридичним та фізичним особам поділяється на окремі групи:
- комерційні кредити різних видів для суб’єктів господарювання – підприємств, а також індивідуальних підприємців;
- ринок іпотечного кредитування – позички під заставу нерухомості;
- автокредити, інші цільові позики;
- ринок споживчих кредитів
Окремі сегменти кредитного ринку тісно пов’язані між собою та надають безпосередній взаємний вплив. Зокрема, довгострокове підвищення ставок на МБК призводить до подорожчання споживчих та всіх інших позик. Зниження ставки рефінансування центральним банком, навпаки, здешевлює кредити тощо.
Кредитний ринок залежить і стану економіки загалом, передусім від рівня інфляції і рівня стабільності валютного курсу.
Індикатори кредитного ринку, у свою чергу, є показниками економічної ситуації. Наприклад, стабільні та невисокі ставки за іпотечними позиками можуть свідчити про розвиток будівельної індустрії. Відсотки по потребкредитам говорять про стан попиту населення на продукцію та послуги. А різниця між ставками з різних валют часто визначає найближчу перспективу курсу національної валюти.
(Див. Кредит, Фінансовий ринок).
