Гроші: походження, сутність, функції, властивості, роль та форми

Сучасне господарство та людське життя немислимі без грошей. Вони потрібні нам щодня та повсюдно. Щодня ми купуємо за гроші різноманітні товари та послуги, поміщаємо їх у банки для накопичення, оплачуємо за їх допомогою поїздки в транспорті, беремо в борг, сплачуємо податки. Очевидно, що гроші потрібні і важливі не тільки для звичайної людини, яка використовує їх для задоволення особистих потреб. Вони потрібні й іншим економічним суб’єктам — підприємствам та державі. Перші будуть використовувати гроші для здійснення підприємницької діяльності та одержання прибутку, а другі — переважно з метою регулювання економіки країни. Широкі можливості застосування грошей роблять їх особливо значущими та цінними для всіх суб’єктів. При цьому немає значення, які форми приймають гроші, чи будуть вони представлені барвистими шматочками паперу, бухгалтерськими записами або найчастіше байтами інформації, які передаються з допомогою сучасних засобів зв’язку. Всі ці форми однаково важливі та потрібні для нас.

Гроші в сучасному світі створюють основу більшості економічних відносин, тому уявити без них функціонування сучасної ринкової економіки неможливо. Саме грошова система складає її необхідний базис. Ефективно та стабільно функціонуюча грошова система сьогодні є запорукою нормальної роботи економіки та сталого економічного зростання. Величезне значення грошей доводить і той факт, що у грошовому вимірі визначаються майже всі макро- та мікроекономічні показники, що дозволяє аналізувати їхню динаміку та порівнювати з іншими показниками. До основних показників відносяться грошова маса, рівень цін, внутрішній валовий продукт, прибуток, виторг, витрати.

Усе це зумовлює важливість і необхідність вивчення проблем, що з грошима, і доводить, що з економіста наявності простих, звичайних знань із цього питання недостатньо.

Зміст:

Походження грошей
- Передумови виникнення грошей та їх суть
- Раціоналістична грошова концепція
- Еволюційна грошова концепція
- Інші теорії грошей
Сутність грошей
Функції грошей
- Гроші як міра вартості
- Гроші як засіб обігу
- Гроші як засіб платежу
- Гроші як засіб нагромадження
- Світові гроші
- Інші функції грошей
Властивості грошей
Роль грошей в економіці та попит на гроші
- Основні фактори, що характеризують роль грошей в економіці
Форми грошей

Зміст

Походження грошей

Гроші, як відомо, є історичною категорією. Вони виникли певному етапі розвитку суспільства (див. Походження грошей ). Серед вчених-економістів немає жодного погляду на походження грошей. Існує кілька теорій грошей та їх походження. Більшість дослідників виділяють дві глобальні концепції – еволюційну (іноді звану об’єктивною) та раціоналістичну . У тому межах перебуває більшість фінансових теорій минулого та сучасності.

Передумови виникнення грошей та їх суть

Необхідність виникнення грошей обумовлена об’єктивним розвитком продуктивних сил та виробничих відносин. Вони проявляються за певних умов здійснення виробництва та економічних відносин у суспільстві та сприяють подальшому їх розвитку. Під впливом умов розвитку економічних відносин змінюються та особливості функціонування грошей.

Безпосередніми передумовами виникнення грошей є:

перехід від натурального господарства до виробництва товарів та обміну ними;
поява майнової незалежності суб’єктів господарювання — власників, які виробляють товарну продукцію;
дотримання еквівалентності під час обміну шляхом вимірювання вартості товару.

У період виникнення суспільства та первісного його існування панувало натуральне господарство, в якому вироблялася лише продукція, призначена для власного споживання, а не товар. Обмінювалися лише надлишки продукту, що випадково залишилися.

Принаймні збільшення виробництва, і навіть під впливом природних умов відбувалася спеціалізація людей виготовлення певних видів продукції. При збільшеній кількості продукції з’явилася можливість використовувати її не тільки для задоволення власних потреб, але й для обміну на іншу продукцію, необхідну для цього виробника. З виділенням землеробства, скотарства, та був і ремесел, т. е. у разі суспільного поділу праці, відбувається постійний обмін продуктами праці. У умовах продукт поступово перетворюється на товар і виникає найважливіша передумова необхідності обміну продукції.

Перехід до виробництва товарів та обміну ними супроводжувався насамперед тим, що замість виготовлення продукції для власного споживання почало розвиватися виробництво продукції для обміну на інші товари. Такий перехід ґрунтувався на спеціалізації виробників із виготовлення певних видів продукції. Обмін товарів зажадав порівняння різних за видом, якістю, формою та призначенням товарів, тобто їх еквівалентності.

Обмін різних товарів вимагає єдиної загальної основи їхнього порівняння. Єдиною основою для всіх товарів є вартість, тобто громадські витрати праці на їх виробництво. Саме суспільна праця (а не індивідуальна праця окремого виробника) дозволяє товарам, різним за своєю значущістю, бути сумірними.

На ринку під час обміну одного товару в інший суспільство підтверджує, що вони потрібні, і працю, витрачений з їхньої виробництво, необхідний, отже, ці товари мають вартість, що визначається сумарною вартістю знарядь і предметів праці та новоствореною живою працею вартістю. Але витрачений виробництва окремого товару праця не однаковий і товари мають різну вартість. Отже, необхідно кількісно виміряти витрати громадського праці, чи вартість. Так виникло поняття мінової вартості, тобто здатності одного товару обмінюватися на інші у певних пропорціях. Саме мінова вартість забезпечує кількісне порівняння окремих товарів (одна вівця дорівнює одному мішку зерна).

У разі натурального виробництва продукт задовольняє власні потреби виробника. Він товар має значення як споживна вартість, т. е. здатність продукту задовольняти якусь потребу людини, ніж як вартість. У процесі розвитку суспільства для виробника товару в першу чергу важлива його вартість, і лише в другу — споживна вартість, тому що товар, який не володіє споживчою вартістю, неможливо обміняти.

Поступове зростання інтенсивності обміну викликало використання спочатку окремих видів товарів (худоби, хутра), а потім дорогоцінних металів (головним чином золота) як загальний еквівалент. Виділення золота як загального еквівалента і в кінцевому рахунку як гроші сприяли його однорідність, ділимість і безпеку від псування.

Необхідність виникнення та застосування грошей підтверджується численними безрезультатними спробами обійтися без них. Про це свідчить провал здійсненої Р. Оуеном у 1832 р. спроби обміну товарів без грошей, за допомогою оцінки товарів виходячи із витрат робочого часу із застосуванням «трудових бон». Невдалими були й спроби здійснення Росії продуктообміну з урахуванням натуральних коефіцієнтів, проведеного 1918 і 1921 гг.

Виникнення грошей створює умови для:

появи, та був і розширення ринку, оскільки грошовий еквівалент дозволяє подолати вузькі рамки натурального обміну товару товар;
поділу єдиного процесу обміну на дві самостійні угоди:
- продаж власного товару (Т-Д);
- купівлі потрібного товару (Д-Т);
придбання грошима самостійного руху, не пов’язаного з товарним обміном, та виникнення можливості для виробника накопичення грошей від моменту продажу свого товару до моменту купівлі необхідних для виробництва сировини, матеріалів тощо.

У цьому угоди (Т-Д) і (Д-Т) можна розділити як у часі, і у просторі.

Таким чином, рух грошей набуває самостійного значення і відокремлюється від руху товарів.

Існує кілька концепцій походження грошей. Найбільш відомі – раціоналістична та еволюційна.

Прихильники раціоналістичної концепції вважають, що гроші виникли в результаті угоди між людьми, які вирішили, що подібний спосіб обміну буде для них більш зручним та вигідним. За такого підходу гроші розглядаються як штучна соціальна умовність (П. Самуельсон, Дж. Гелбрейт).

Представники еволюційної концепції , навпаки, пояснюють походження грошей дією стихійних, не підвладних людині ринкових сил (К. Маркс). Безпосередні передумови появи грошей та її розвитку форм пов’язані з розширенням обсягу вироблених товарів, спеціалізацією і поділом праці виробників. В умовах, коли товарів виробляється більше, ніж необхідно кожному суб’єкту господарювання для власного споживання, частина їх обмінюється на товари інших виробників. При цьому виникає потреба в універсальному товарі, який можна було б використовувати для обміну на іншу продукцію і в якому вимірювалася б її вартість.

Раціоналістична грошова концепція

Раціоналістична концепція пояснює виникнення грошей укладанням угод між людьми, які переконалися у необхідності створення спеціальних інструментів для пересування цін у міновому обороті. Гроші виступають насамперед як знаряддя технічного обміну.

Вперше цю концепцію висунув Аристотель (384-322 рр. е.). У своїй науковій праці «Нікомахова етика» він пише: «Все, що бере участь в обміні, має бути якимось чином порівнянним… Для обміну має існувати якась одиниця виміру, причому заснована на умовності». Ця ідея була поширена і навіть знайшла законодавче втілення в античному суспільстві (римське право).

Суб’єктивно-психологічний підхід до питання походження грошей характерний і для поглядів деяких сучасних економістів. Так, П. Самуельсон визначає гроші як штучну соціальну умовність, Дж. К. Гелбрейт також вважає, що закріплення фінансових функцій за благородними металами та іншими предметами є продуктом угоди між людьми.

К. Р. Макконелл і С. Л. Брю у своїй відомій книзі «Економікс», опублікованій на початку 90-х років. XX ст., стверджують, що «гроші «зачаровують» людей. Через них люди мучаться, заради них люди працюють… Гроші — чарівна загадка, що повторюється, змінює маски».

Розвитком раціоналістичної концепції вважатимуться дослідження правової природи грошей, теорію грошового зобов’язання (Г. Хартманн, П. Цитович, Л. Лунц та інших.) Гроші у своїй розглядаються як універсального мінового блага, яке легітимізується державою як абстрактна одиниця цінності та загальне законне ( примусовий) платіжний засіб, причому легальне поняття «гроші» взаємопов’язане з поняттям «майнове право». Гроші виступають як майно та як грошова сума. Грошове зобов’язання є відношенням типу vinkulum juris(«що зобов’язує право»), що пов’язує воєдино всіх його учасників і протистоїть виконанню за основним зобов’язанням, мета якого – надання грошових знаків у певній сумі грошових одиниць. Грошове зобов’язання абстрактне, здійсненне, передане, ділимо, незмінне.

Еволюційна грошова концепція

Еволюційна концепція пояснює походження грошей об’єктивними причинами: економічним зростанням, суспільним поділом праці, виділенням особливого товару, рухом вартості, дотриманням еквівалентності обміну.

Прихильниками цієї концепції були А. Сміт та К. Маркс. З урахуванням певних протиріч їх теорій сутність еволюційної концепції у наступному. Вона припускає, що поява грошей обумовлена протиріччями товару, що виявляються під час обміну. Товар одночасно є предметом споживання та носієм вартості, тобто уречевленого в ньому суспільної праці товаровиробників. У цьому полягає перша суперечність товару — між споживчою вартістю, яка задовольняє конкретні потреби людини, і вартістю, яка проявляється під час обміну у формі мінової вартості. Протиріччя двох протилежних властивостей товару полягає в тому, що при використанні товару як вартості доводиться відмовлятися від його споживання, а при застосуванні товару як споживчої вартості його неможливо обміняти.

Гроші (від тюркск. тітці) – це специфічний товар, що є універсальним еквівалентом вартості інших товарів. Потреба у порівнянні вартості за допомогою особливого економічного інструменту сформувалася в ході тривалої економічної еволюції. Принаймні подолання вузьких рамок натурального господарства для споживання з урахуванням соціального поділу праці виникло товарне виробництво як наслідок, обмін продуктами праці. При обміні продуктів підтверджується їх рівність з погляду витраченого суспільної праці, а пропорції обміну називаються міновою вартістю. Обмін об’єктивно вимагає наявності якогось посередника для порівняння еквівалентності товарів, яким стали гроші. Всі товари втілюють у собі уречевлену людську працю, а їхня вартість вимірюється одним і тим же унікальним товаром – грошима.

Товар як споживна вартість втілює в собі конкретну працю, якісно різнорідну та кількісно несумірну. Тому виникає друга суперечність товару — між конкретною та абстрактною працею, витраченою на його виробництво.

Подвійний характер праці відображає третю суперечність товару між приватним і суспільним характером купа. Внаслідок поглиблення суспільного поділу купа розвивається загальна залежність окремих товаровиробників.

Формою вирішення протиріч товару стало стихійне виділення з товарної маси грошей – особливого товару, що грає роль загального вартісного еквівалента. Гроші дозволяють протиріччя товару завдяки особливостям еквівалентної форми вартості.

Розвиток процесів обміну та руху вартості здійснювався поступово шляхом зміни форм вартості:

проста, чи випадкова, форма вартості;
повна, або розгорнута форма вартості;
загальна форма вартості;
Фінансова форма вартості.

Проста, або випадкова, форма вартості відповідала ранній стадії обміну між громадами, коли він мав випадковий характер: один товар виражав свою вартість в іншому, що протистоїть йому товарі. Маркс писав, що ця форма не така проста, як здається на перший погляд, оскільки вже тут є два полюси вираження вартості товару. На першому полюсі товар, що виражає свою вартість, тобто товар, який відіграє активну роль (щодо відносної форми вартості). А на другому полюсі товар, що є матеріалом для вираження вартості першого товару. Отже, він грає пасивну роль і перебуває у еквівалентної формі. Таким чином, відносна та еквівалентна форми – це два полюси вираження вартості товару.

Еквівалентна форма вартості передбачає низку особливостей:

споживча вартість товару-еквівалента є формою прояву своєї протилежності – вартості товару;
конкретна праця, що міститься в товарі-еквіваленті, є своєю чергою формою прояву своєї протилежності – абстрактної праці;
приватна праця, яка витрачається на виробництво товару-еквівалента, є формою прояву своєї протилежності — безпосередньо суспільної праці.

Таким чином, споживча вартість, конкретна і приватна праця, витрачена на створення товару-еквівалента, є формою прояву їхньої протилежності — вартості.

Повна, або розгорнута форма вартостіпов’язана з розвитком обміну, який був викликаний першим великим поділом суспільної праці та виділенням з нього скотарських та землеробських племен. Розпад родової громади був пов’язаний з багатьма об’єктивними історичними причинами, але він спричинив низку перетворень. У зв’язку з цим в обмін включені численні предмети суспільної праці, а кожен товар, який перебуває у відносній формі вартості, протистоїть безлічі товарів-еквівалентів. Отже, зародився товарний обмін, який став початком еволюції грошей. Товар набув певної цінності. Істотний недолік цієї форми вартості полягає в тому, що у зв’язку з безліччю товарів-еквівалентів вартість кожного товару не отримує закінченого вираження, що ускладнює обмін.

Загальна форма вартості. Подальший розвиток товарного виробництва та обміну призвело до того, що окремі товари, що мають більший попит у покупців, виділилися із загальної кількості товарів і стали виконувати на ринках особливу роль, будучи головним предметом обміну (сіль, зерно, хутра, худобу та ін.). Особливість цієї форми вартості у тому, що роль загального еквівалента не закріпилася ще за жодним товаром й у час її поперемінно виконували різні товари. Однак на цій ролі такі товари затримувалися порівняно не надовго, оскільки не задовольняли зростаючим вимогам товарного обігу та за своїми властивостями не відповідали умовам еквівалентності.

p align=”justify”> Грошова форма вартості характеризується виділенням в результаті подальшого обміну одного товару в ролі загального еквівалента. Така роль з розвитком обміну та створенням світового ринку закріпилася за шляхетними металами — золотом та сріблом — через їхні природні властивості. Для фінансової форми вартості характерні такі риси:

один товар монополізує тривалий час роль загального еквівалента;
натуральна форма грошового товару зростається з його еквівалентною формою;
споживча вартість товару-грошей зовні ховається, а залишається лише його загальна загальна форма цінності.

Виділившись із загальної товарної маси, гроші зберігають свою товарну природу і мають ті ж властивості, що й будь-який інший товар, — володіють споживчою вартістю (золота монета як прикраса та предмет задоволення естетичних потреб людини) та вартістю, оскільки на виробництво товару-грошей ( золота) витрачено певну кількість суспільної праці.

Проте слід зазначити, що гроші, на відміну від звичайних товарів, є особливим товаром:

споживна вартість товару, що виконує роль загального еквівалента, як би подвоюється (крім конкретної споживчої вартості, вони мають загальну споживчу вартість, оскільки за їх допомогою людина може задовольнити майже будь-яку потребу);
вартість грошей має зовнішню форму прояви ще до обміну над ринком. Товар-гроші можна обміняти на будь-який інший товар, необхідний власнику, тоді як вартість звичайного товару прихована і виявляється безпосередньо в процес обміну, коли товар реалізується над ринком.

Отже, гроші дозволяють суперечності товару, але виникає суперечність між товаром та грошима. Споживча вартість сконцентрована за всіх товарів, які вартість — за грошей. Товари, що беруть участь в обміні, виступають як споживчі вартості, а гроші стають виразником цих споживчих цін усіх товарів через свою вартість. Гроші за своєю природою — не річ, а історично певна форма економічних, тобто суспільно-виробничих відносин між людьми у процесі товарного обміну.

Гроші як економічна категорія, що виникла певному етапі розвитку товарних відносин, виступають як історична категорія. У цьому кожному етапі товарного виробництва вона наповнюється новим змістом, що ускладнюється із зміною умов виробництва.

Сутність грошей характеризується також тим, що вони:

служать засобом загального обміну па товари, нерухомість, витвори мистецтва, коштовності та ін. Ця особливість грошей стає помітною при порівнянні з безпосереднім обміном товарів (бартером). Справа в тому, що окремі товари також здатні обмінюватися на інші за умов бартеру. Проте, як зазначалося, подібні можливості обміну обмежені рамками взаємної потреби та дотриманням вимоги еквівалентності таких операцій;
покращують умови збереження вартості . При збереженні вартості в грошах, а не в товарах, зменшуються витрати зберігання та запобігають псуванню. Тому краще зберігати вартість грошей.

У сучасних умовах грошові знаки та гроші безготівкового обороту не мають власної вартості, але зберігається можливість їх застосування як мінова вартість. Це свідчить про те, що гроші все більше відрізняються від товару і перетворилися на самостійну економічну категорію із збереженням деяких властивостей, що надають їм схожість із товаром.

Інші теорії грошей

Широко також відомі металева, номіналістична та кількісна теорії грошей. p align=”justify”> Металева теорія грошей виникла в Англії в період раннього капіталізму XVI-XVII ст., Її засновником вважається У. Стеффорд (1554-1612). Його погляди надалі частково розділяв класик політичної економії А. Сміт, який називав гроші великим колесом обігу; він також порівнював їх із дорогою, що сприяє доставці товарів на ринок.

Металева теорія свідчить, що купівельна спроможність грошової одиниці визначається металом, з якого зроблена монета, а банкноти грошима не визнаються. В основі теорії раннього металізму лежить впевненість у високій внутрішній вартості дорогоцінних металів, що ототожнюються з багатством і виконують функції грошей. Інфляцію при розміні банкнот на золото, на думку прихильників теорії, виключено. Неометалісти і зараз вважають, що панацеєю від інфляції є повернення до золотомонетного стандарту.

Номіналістичну теорію грошейзапропонували англійські економісти Дж. Берклі (1685-1753) та Дж. Стюарт (1712-1780). В основі раннього номіналізму лежать два постулати. Перший: вартість грошей та їх купівельна спроможність визначаються номіналом. Товарна природа грошей повністю заперечується. Друге: гроші створюються державою, тому часто наївних номіналістів називають державниками. В Англії наприкінці XVII ст. М. Барбон стверджував, що гроші – це творіння держави, створене законом. У Росії її вчений І. Т. Посошков (1652–1726) запевняв, що цар може вільно встановлювати цінність монет незалежно від своїх металевого змісту. П. Л. Буагільбер і Ф. Кене у Франції вважали, що силою державної волі простий аркуш паперу може виконувати функції грошей. Р. Кнапп (1842–1926) у роботі «Державна теорія грошей» стверджував, що це продукт правопорядку.

Найбільш опрацьованою і глибшою є кількісна теорія грошей , популярна досі. Положення ранньої кількісної теорії були сформульовані французьким економістом Ж. Боденом (1530-1596) та розвинені Ш. Монтеск’є, Д. Юмом ще в XVII-XVIII ст. Цю теорію підтримували також Дж. З. Мілль, Д. Рікардо (кінець XVIII – початок ХІХ ст.), а серйозно модернізував І. Фішер (1867-1947).

У кількісній теорії цінність грошей (їх купівельна спроможність) та рівень цін визначаються кількістю грошей у обігу. Думка не нова; римський патрицій Юлій Павло приблизно 200 р. н.е. висловив становище, що цінність грошей залежить від їхньої кількості. Прихильники ранньої кількісної теорії вважали, що ціни залежать від маси грошей, змінюються пропорційно до їхньої кількості, «поки в кінцевому рахунку ціни всіх товарів не зростуть у такій же пропорції, що і кількість металевих грошей». Д. Юм писав: «…при надлишку грошей потрібна більша їх кількість для представлення товарів». Ці докази ґрунтувалися на фактах «революції грошей» у Європі у XVI–XVII ст. – дво-, триразовому припливу благородних металів з Америки та подальшому зростанні цін.

Теорія розглядала гроші лише як звернення, не враховувала структуру грошової маси, наявність банківських депозитів як джерел інвестиційних ресурсів. Ігнорувалась роль тезаврації як стихійного регулятора металевого обігу. Не розглядалися й інші змінні, які детермінують купівельну силу грошей.

Сучасна, чи пізня кількісна, теорія представлена працями І. Фішера, Р. Касселя, Б. Хансена, М. Фрідмена. Розвиваючи ранню кількісну теорію грошей, І. Фішер в глибокому і розгорнутому дослідженні «Покупна сила грошей, її визначення і ставлення до кредиту, відсотків і криз» (1911) на чільне місце поставив купівельну силу грошей. Він формалізував чітку та логічну залежність між грошовою масою та рівнем товарних цін, вивівши знамените рівняння обміну.

Але й модернізована теорія була досконалої. Найчастіше грошова маса зростала швидше за ціни. Це підтверджується сучасною статистикою. Пасивність цін, наступних теоретично Фішера за динамікою грошової маси, який завжди підтверджується насправді: при монополістичному ціноутворенні, навпаки, зростання цін призводить до розширення грошового обороту.

Пізня кількісна теорія врахувала різноманітність факторів, що визначають купівельну спроможність грошей, у тому числі перехід від обігу металевих грошей до паперового обігу та кредитних грошей. Так, зусиллями економістів школи Чикаго (М. Фрідмен, К. Бруннер, А. Мельтцер та ін) з’явився монетаризм , або «трансакційний варіант» кількісної теорії. У відомих працях М. Фрідмена “Нариси позитивної економіки” (1953), “Кількісна теорія грошей: нове формулювання” (1956), “Капіталізм і свобода” (1962) кількість грошей в обігу зводиться в ранг головного макроекономічного фактора, що визначає зростання виробництва та національний продукт.

Нобелівський лауреат П. Самуельсон так говорив про монетаризм: «Монетаризм передбачає, що початковою детермінантою макроекономічного сукупного попиту – незалежно від цього, представлений він безробіттям чи інфляцією, – є гроші, M ₁ , М ₂ чи його зміна». Як говорив П. Самуельсон, для монетаристів головне – це темпи зростання грошової маси на шляху зростання сукупного попиту, проте інше – це «шуми і перешкоди». Самі гроші М. Фрідмен визначав як “тимчасове вмістилище купівельної сили”.

Другий, окрім монетаризму, концепцією в пізній кількісній теорії є неокласичний напрямок у вигляді кембриджського варіанта , розробленого англійськими економістами А. Маршаллом, Д. Робертсоном, А. Пігу, Д. Патінкіним. Головним у цій концепції стає пропозиція грошей, як в І. Фішера, а попит ними; при цьому надається велике значення функції нагромадження. Д. Патінкін сформулювавши це як концепцію «касових залишків, чи резервів», тобто. вилучення грошей з обігу та накопичення їх у економічних агентів у готівковій формі та на поточних рахунках.

Протилежною монетаризму виступала кейнсіанська фінансова теорія , що відводить грошам другорядну роль економіки. Раніше ортодоксальне кейнсіанство розглядало гроші як лише як лічильну одиницю, що «прокламується державою законний платіжний засіб для виконання грошових зобов’язань». Пізніше у рамках доктрини Дж. М. Кейнса було сформульовано ідею фінансової економіки (monetary economy) як системи, що базується на форвардних контрактах. Подолавши слабкості класичної школи, що розглядала гроші виключно як лічильну одиницю та зручний засіб обміну, Кейнс, а також посткейнсіанці (X. Мінськ, П. Девідсон, В. Чік, Ф. Ерестіс, Л. Рей) розглядали гроші як засіб фіксації контрактних зобов’язань та засіб їх виконання: це «те, чим виплачуються боргові та цінові контракти і в чому утримується запас загальної купівельної спроможності».

Трансмісійний механізм у кейнсіанській теорії досить складний, що включає вплив монетарної політики на пропозицію грошей, відсоткову ставку, рівень інвестицій. У цій теорії надається велике значення мотивації економічних агентів, названої перевагою ліквідності (попиту гроші). Дж. М. Кейнс у праці «Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей» інтерпретував роль очікувань, кажучи: «Важливість грошей в основному таки випливає з того, що вони є сполучною ланкою між минулим і майбутнім». Надалі неокласики Р. Лукас, Т. Сарджент, Н. Уоллес розробили теорію раціональних очікувань .

У цілому нині, тривалий час провідної наукової теорією залишалася марксистська теорія вартості, інші ж вважалися над повною мірою науковими, автентичними, достовірними, справжніми. В даний час інші грошові теорії, народжені високими авторитетами наукової думки, мають своїх адептів і аж ніяк не вважаються маргінальними. Вони мають право на існування хоча б тому, що на багато питань марксистська теорія не відповідає. Точніше сказати, для свого часу вона втілювала логічну та струнку концепцію, яка передбачала наявність грошей, розмінних на золото або повноцінних грошей. Але з часів Маркса та його послідовників багато що змінилося у самій економічній реальності, опосередкованої грошима. Це з еволюцією ключових активів.

При капіталізмі вільної конкуренції в орбіту ринку, крім товарів, включилися земля, капітал, працю. А функції грошей, окрім золота та срібла, стали виконувати кредитні гроші (векселі, банкноти, депозити), що не мають самостійної вартості. Далі самі гроші стали специфічним ключовим товаром; сформувалися грошові ринки, на яких гроші позичаються на короткі та ультракороткі терміни. У сучасній економіці спектр ключових активів ще більше розширився – стало можливим продавати джерела доходу (наприклад, бізнес), а функції грошей частково (у сурогатному вигляді) перейшли до фінансових активів у вигляді цінних паперів (наприклад, векселів). З’явилися так звані грошові субститути, сурогати, електронні гроші, передплачені фінансові продукти, фінансові похідні інструменти та інші активи мають властивості грошей та виконують ті чи інші грошові функції. Більше того, ці активи живуть самостійним життям за своєю внутрішньою логікою, часто провокуючи негативні явища, аж до фінансових криз. Прикладом є сучасний гіпертрофований за обсягом ринок фінансових деривативів. Рух грошей остаточно набув самостійного значення, «відв’язавшись» від руху товарів.

Сутність грошей

Гроші – це дуже багатогранна та складна категорія. Тому дати їхнє всеосяжне визначення досить важко. І пов’язано це насамперед із відсутністю єдиного погляду на їхню сутність. Ми розглядатимемо гроші як особливе економічне благо, яке безумовно і вільно приймається для оплати всіх товарів і послуг та вимірює їх вартість. Дане визначення дозволяє включати в поняття грошей не лише паперові банкноти та монети, які ми використовуємо щодня, а й усі інші їх форми (насамперед безготівкові).

Різні форми грошей мають кілька загальних властивостей:

загальною безпосередньою обмінюваністю на товари та послуги;
виміром вартості;
збереженням вартості.

Гроші як особливий тип економічного блага мають реальну та представницьку вартість.

Реальна, чи внутрішня, вартість грошей — це ринкова вартість того грошового матеріалу, що пішов з їхньої створення, її величина визначається витратами виробництва грошей.

Представницька вартість грошей відбиває економічну силу суб’єкта, який випускає (емітує) гроші, його можливість підтримувати їхню постійну купівельну спроможність, тобто. здатність грошової одиниці обмінюватися певну кількість товарів та послуг. Представницька вартість залежить від суб’єктивно-психологічних факторів і визначається довірою населення до грошей, що проявляється у мовчазній згоді людей приймати їх за номінальною вартістю як інструмент обміну. У процесі еволюції грошей комбінація реальної та представницької вартості не залишається постійною, вона постійно змінюється, причому на користь останньої. Збільшення у грошах частки представницької вартості називається процесом раціоналізації.

Таким чином, гроші можна також визначити як єдність реальної та представницької цінностей, а процес їхньої еволюції як процес постійної зміни комбінації цих двох видів вартості грошей.

Гроші мають і номінальну вартість, тобто. загальну вартість, яка вказана на грошових знаках. Якщо номінальна вартість збігається із реальною, то гроші називаються повноцінними .

Такі гроші вперше з’явилися у давніх державах Середземномор’я – Лідії та Егіні – у VII ст. до н.е. У більшості європейських країн вони знаходилися у зверненні аж до кінця XIX ст. Природно, що повноцінні гроші дорогі у використанні, тому поступово вони були витіснені з обігу дешевшими та зручнішими — неповноцінними. Номінальна вартість останніх значно вища за внутрішній, крім того при їх випуску держава (центральний банк) отримує емісійний дохід у вигляді різниці між номінальною вартістю випущених грошей та витратами, пов’язаними з їх виготовленням.

Розкриваючи сутність грошей, слід наголосити, що вони є не просто річчю (у багатьох гроші асоціюються лише з монетами та грошовими купюрами, а в деяких ще й із пластиковими картками), а засобом вибудовування економічних відносин між людьми. Вони дозволяють проводити обмін товарами та послугами між фізичними та юридичними особами, виконувати ті чи інші майнові зобов’язання у відносинах між окремими людьми, компаніями, організаціями, державою, забезпечувати розподіл та перерозподіл валового суспільного продукту країни, прибутки окремо взятого підприємства тощо.

В одних випадках зазначений засіб може мати деякі атрибути речі (ті ж монети та купюри), в інших – речова природа грошей не є очевидною (у разі безготівкових грошей, що знаходяться на рахунках у банках та мають форму записів на паперових чи магнітних носіях). У міру «дематеріалізації» сучасних грошей все частіше про них говорять як про якусь віртуальність, що зводиться до набору цифр, числові значення.

Багато хто схильний наділяти гроші деякою магічною природою, силою, таємницею, яка закладена або у матеріалі, з якого виготовлені гроші, або у цифрах, числах та символах, що позначають грошові одиниці та грошові величини (так званий грошовий фетишизм) .

Серед економістів є й такі, хто вважає, що гроші є вкрай динамічною та нестійкою категорією, якоюсь примарою та міражем, намагатися зрозуміти який марно та безглуздо. Вони взагалі відмовляються від спроб дати визначення грошам і кажуть приблизно так: «Гроші – це те, що виконує функції грошей. Гроші – це те, що люди вважають грошима» тощо. Ми тут маємо справу зі своєрідним «грошовим агностицизмом».

Насправді основна таємниця грошей закладена у вартості – найважливішому атрибуті товарів, які обмінюються за допомогою грошей. Гроші самі є товаром, причому таким, що протистоїть всьому світу товарів і через який можна визначати вартість інших товарів і пропорції обміну цими товарами. Навіть якщо гроші, на думку багатьох економістів, перестали бути товаром, вони набувають статусу «представника» товарів, є дзеркальним відображенням світу товарів (відповідно вони отримують назву «знаки грошей»).

Зазначимо, що ця категорія є найважливішою в економічній теорії; найбільш глибоко, на наш погляд, вона аналізується та переконливо пояснюється в рамках трудової теорії вартості,розробленої представниками класичної політичної економії та одержав своє завершення в економічному вченні марксизму. Відповідно до зазначеної теорії вартість товарів визначається суспільно необхідними витратами з їхньої виробництво. Для розуміння природи грошей важлива наступна думка К. Маркса, висловлена ним у першому томі «Капіталу»: «Не гроші роблять товари порівнянними. Навпаки. Саме тому, що всі товари як вартості являють собою упредметнену людську працю і, отже, самі по собі співмірні, – саме тому всі вони і можуть вимірювати свої вартості одним і тим же специфічним товаром, перетворюючи, таким чином, цей останній на загальну для них всіх міру цін, тобто. у гроші».

Важливо також відзначити, що вартість відображає суспільні відносини, а не є «природною» субстанцією, яка не залежить від людей. Тому гроші треба розглядати не лише як матеріальний предмет, товар чи знак вартості, а й як відношення між людьми у контексті суспільного відтворення (виробництво, обіг та розподіл).

З урахуванням вищесказаного найлаконічнішим буде таке визначення: гроші – це загальний еквівалент товарів . Наявність загального еквівалента дає можливість окремим особам здійснювати вільний обмін товарів на цей еквівалент і таким чином досягати, прискорювати та здешевлювати товарний обмін, який був досить складний за простої та розгорнутої форми вартості. Це дало потужний поштовх розвитку товарних відносин, поглибленню суспільного поділу праці з усіма наслідками для людства. Недарма деякі економісти (представники раціоналістичної концепції) кажуть, що винахід грошей за своєю значущістю перевершує винахід колеса, парової машини чи комп’ютера.

Властивість грошей бути універсальним та ефективним інструментом обміну на різні товари та активи сучасною економічною мовою називається ліквідністю. У світі товарів є досить багато ліквідних товарів, які можуть бути швидко перетворені на гроші для подальшого придбання потрібного товару (наприклад, у сучасних умовах це дорогоцінні метали). Але гроші на відміну від інших товарів мають абсолютну ліквідність: вони без будь-якого перетворення, без обмежень і без втрат можуть бути звернені в будь-які товари та (або) використані для погашення різних зобов’язань.

Важливо звернути у наведеному визначенні увагу на слово ” загальний “. Це означає наступне: те, що називається грошима (річ або запис на рахунку), приймається всіма членами товариства (у межах певної території та (або) віртуального простору) як засіб обміну та (або) платежу. Подібне визнання може бути:

добровільним – через довіру до емітенту грошей (у деяких випадках ця добровільність може додатково стимулюватись нарахуванням відсотків на гроші, що зберігаються);
примусовим – коли емітент чи влада змушують всіх членів суспільства під страхом покарання використовувати встановлені законом матеріальні чи віртуальні об’єкти як гроші.

У наведеному вище визначенні слово «еквівалент» стоїть в однині, а не множині. При нормальному грошовому обігу може бути безлічі еквівалентів. Еквівалент має бути єдиним. Це не означає, що в обігу, наприклад, обов’язково мають бути золоті монети однієї ваги. Йдеться про те, що гроші мають бути однорідними. Різнорідність грошей, скажімо, паралельне обіг золотих, срібних і мідних монет, а також паперових грошових знаків є досить нестійкою конструкцією, існує ризик розладу грошового обігу.

В даний час у вітчизняній та зарубіжній літературі з’явилася велика кількість робіт, які ставлять під сумнів адекватність теорії трудової вартості для опису сучасної економіки (і відповідно пояснення природи грошей). Справа в тому, що сьогодні в ринкові відносини залучається велика кількість об’єктів та активів, які не є продуктами трудової діяльності або мають дуже опосередковане відношення до виробництва як сфери формування вартості. Це, по-перше, різноманітні природні ресурси; по-друге, різні фінансові активи, які відірвалися від реального сектора економіки (наприклад, похідні фінансові інструменти, або деривативи). На думку багатьох авторів, для пояснення ціноутворення на ринках природних ресурсів та фінансових активів трудова теорія вартості не годиться. Вони також звертають увагу на вкрай сильні коливання (волатильність) цін на таких ринках, що ставить під сумнів наявність об’єктивної основи ціноутворення. Категорії «вартість» та «ціна», як вважають такі автори, сьогодні стають суто суб’єктивними. Адже саме згадані вище ринки «нових» активів, а не ринки традиційних товарів та послуг обслуговуються сьогодні насамперед грошима. На жаль, досі задовільної теорії вартості та ціни активів, що звертаються на таких ринках, не розроблено. Дедалі більше авторів схиляються до того що, що Адже саме згадані вище ринки «нових» активів, а не ринки традиційних товарів та послуг обслуговуються сьогодні насамперед грошима. На жаль, досі задовільної теорії вартості та ціни активів, що звертаються на таких ринках, не розроблено. Дедалі більше авторів схиляються до того що, що Адже саме згадані вище ринки «нових» активів, а не ринки традиційних товарів та послуг обслуговуються сьогодні насамперед грошима. На жаль, досі задовільної теорії вартості та ціни активів, що звертаються на таких ринках, не розроблено. Дедалі більше авторів схиляються до того що, щосучасні гроші – категорія найвищою мірою суб’єктивна і її вивчення з позицій «чистої» економіки неможливе. Одні економісти з цієї причини фактично зайняли позицію «грошового агностицизму». Інші вважають, що необхідний позаекономічний підхід до вивчення грошей, що передбачає використання методології суб’єктивно-психологічного, соціологічного, політологічного та історичного аналізу.

Сутність грошей найповніше виявляється у тих функціях, які вони виконують.

Функції грошей

Функції грошей — це робота, яку вони виконують. Сучасні гроші здійснюють п’ять основних функцій:

міра вартості;
засіб обігу;
засіб платежу;
засіб накопичення;
світових грошей.

Гроші як міра вартості

Гроші як міра вартостівикористовуються для вимірювання та порівняння вартості різних товарів. Вартість, що виражається в грошах, є ціна. Продаж товару означає, що він обмінюється на певну суму грошей відповідно до встановленої ціни. Для цієї функції важливе значення має масштаб цін, що встановлюється державою. Спочатку він розглядався як вагова кількість металу, прийнята в країні за грошову одиницю (наприклад, 1 дол. США містив 0,888 г золота). Сьогодні таке визначення масштабу немає економічного сенсу, оскільки гроші втратили зв’язок із золотом. Сучасний масштаб цін — це національна грошова одиниця та її розподіл на дрібніші кратні частини. Виконуючи функцію міри вартості, гроші вимірюють вартість товарів так само, як за допомогою кілограмів вимірюється вага, метрів – довжина. Як міра вартості гроші однорідні, що дуже важливе для різних економічних розрахунків. Для реалізації цієї функції немає необхідності мати гроші в наявності, досить подумки їх представляти. Тому функцію міри вартості гроші виконують ідеально.

Гроші як засіб обігу

Виконуючи функцію засобу обігу , гроші обслуговують угоди купівлі-продажу між різними економічними суб’єктами, що приймаються для оплати товарів та послуг. Під час обміну товарів вони виступають посередником, який визнається усіма економічними агентами, безумовно. Виконання грошима цієї функції дозволяє подолати тимчасові та просторові обмеження, властиві натуральному обміну. З’являється можливість обмінювати товари, що виробляються в різних, часто віддалених один від одного місцевостях, а також із розривом у часі.

Гроші як засіб платежу

Гроші часто застосовуються не для товарних угод, а при здійсненні платежів, які не передбачають отримання будь-якого еквівалента або проведення обміну, наприклад, при сплаті податків, отриманні та погашенні кредитів, виплаті пенсій та допомоги. У разі вони використовуються як платежу .

Гроші як засіб нагромадження

Функція грошей як накопичення свідчить про можливість їх застосування як для виміру вартості і оплати, але й заощадження. Частина отриманих доходів суб’єкти господарювання не витрачають на поточне споживання, а в грошовій формі накопичують з метою використання в майбутньому. Функція накопичення проявляється у можливості грошей до збереження багатства. Гроші мають відносно стійкішу вартість порівняно з іншими товарами. Через це їх слід розглядати як актив без ризику на відміну цінних паперів чи інших товарів, які у будь-який момент можуть втратити свою вартість. Гроші мають властивість абсолютної ліквідності, що зберігає моментальну купівельну спроможність, що характеризує їх як найкращий засіб накопичення.

Функцію засобу накопичення гроші виконують лише після виходу зі сфери обігу, зупинившись у русі для свого власника. Якщо це відбувається з повноцінними грошима, можна говорити, що вони реалізують функцію освіти скарбів. Якщо ж з обігу виходять неповноцінні гроші, то вони виконують цю функцію номінально, забезпечуючи накопичення та заощадження.

Функція засобу накопичення мала важливе регулювальне значення умовах існування повноцінних грошей. При переповненні ними каналів звернення зайві йшли з нього, утворюючи скарби, і цим відбувалося стихійне регулювання грошової маси. З використанням неповноцінних грошей цього немає. Останні не мають альтернативних варіантів застосування та їх вартість непостійна. Тому у готівковій формі такі гроші невигідно зберігати досить тривалий час. Безготівкові заощадження дозволяють певною мірою захистити від знецінення, що зберігаються.

Світові гроші

Розширення товарного виробництва, глобалізація господарських зв’язків, поглиблення міжнародного поділу купа, інтеграція світового ринку стали передумовами появи та розвитку функції світових фінансів .

Світові гроші історично та логічно спираються на всі попередні функції грошей, синтезуючи їх, та є:

міжнародною мірою вартості;
загальним платіжним та купівельним засобом;
матеріалізацією суспільного багатства.

Як міжнародний платіжний засіб гроші виступають при розрахунках з міжнародних балансів, головним чином платіжного балансу.

Як міжнародний купівельний засіб гроші використовуються при прямій купівлі товарів в інших країнах та оплаті їх готівкою (наприклад, при неврожаї — купівля зерна, цукру та інших продовольчих товарів).

Як матеріалізація суспільного багатства гроші є засобом перенесення національного багатства з однієї країни в іншу при стягуванні контрибуцій, репарацій чи наданні позик та субсидій.

Паризька угода 1867 р. закріпила за золотом (точніше, за злитками золота 995 проби) функцію світових грошей.

При золотому стандарті регулювання платежів між країнами здійснювалося з допомогою золота чи кредитних грошей (банкнот) окремих країн, розмінних на золото (переважно доларів і англійських фунтів стерлінгів). Розрахунки з міжнародних угод відбувалися вільно, без ускладнень.

З появою неповноцінних грошей розрахунки між країнами стали здійснюватися вільно конвертованими валютами (доларами США, японськими єнами, німецькими марками). Для полегшення зовнішньоекономічних операцій та ослаблення проблеми міжнародної ліквідності Міжнародний валютний фонд запровадив у 1971 р. нові резервні та платіжні засоби — «спеціальні права запозичення» (SDR), призначені для регулювання сальдо платіжного балансу та розрахунків, а також порівняння національних валют.

Усі п’ять функцій грошей є прояв єдиної їх сутності як загального еквівалента товарів та послуг ; вони перебувають у тісному взаємозв’язку та єдності. Логічно та історично кожна наступна функція передбачає відомий розвиток попередніх функцій.

Виділимо три основні властивості грошей, які розкривають їхню сутність:

Фінанси забезпечують загальний безпосередній обмін. Там купують будь-який товар;
Гроші виражають мінову вартість товару. Через них визначається ціна товару, а це дозволяє кількісно порівняти різні за споживчою вартістю товари;
Фінанси є матеріалізацією (речовинної формою) загального робочого дня, укладеного в товаре.

Сучасні умови, що характеризуються загальним характером товарно-грошових відносин та пануванням замість дійсних грошей знаків вартості (головним чином кредитних грошей), зумовили модифікацію функцій грошей.

Сучасні гроші на відміну грошей простого товарного виробництва перетворюються на грошовий капітал, чи самозростаючу вартість, що впливає попри всі функції грошей.

Інші функції грошей

Останніми роками з’являється дедалі більше робіт, у яких автори розширювально підходять розгляду набору функцій, виконуваних грошима. «Традиційний» набір функцій визначається наведеними вище кількома функціями (захід вартості, засіб звернення, засіб платежу, засіб накопичення, світові гроші). Подібний набір функцій сформувався ще у роботах представників класичної політичної економії, а після того, як він був зафіксований в економічній доктрині марксизму, на довгі десятиліття став «класичним». У цьому списку зафіксовано так звані економічні функції, які були властиві повноцінним грошам епохи золотого стандарту. Сьогодні гроші зовсім інші, відповідно змінився зміст «класичних» функцій і додалося чимало інших, які не завжди можна назвати економічними, вони мають характер управлінських, соціальних і політичних функцій.

Наприклад, В. А. Човноков у книзі «Еволюція грошей, кредиту та банків» називає такі функції грошей (крім «класичних»):

інструмент формування елементів способу життя;
інструмент мотивації трудової діяльності;
інтегратор праці у процесі виробництва;
засіб організації підприємництва;
инструмент организации кругооборота капитала;
інструмент балансування попиту та пропозиції;
інструмент регулювання відтворення пропорцій ВВП.

Ще більш розгорнутим є список функцій грошей у книзі В. М. Юровицького «Еволюція грошей: грошовий обіг за доби змін». Він доповнює «класичні» функції цілим рядом інших, причому деякі з них є новими, що з’явилися у XX ст. вже після краху золотого стандарту та остаточного переходу до нерозмінних грошей (гроші втрачають товарну природу і повністю стають інформаційним об’єктом), а інші були вже на зорі існування грошей. Ось перелік цих функцій:

регулятор виробництва (виробнича функція);
регулятор споживання (соціальна функція);
вимірник суспільної корисності людини;
стимулятор науково-технічного прогресу;
екологічна (природоохоронна) функція;
державна функція (забезпечення функціонування держави);
засіб міжнародного перерозподілу багатства (інструмент неоколоніалізму);
кримінальна (гроші як ціль та причина злочинності);
військова (забезпечення оборони та функціонування армій);
миротворчі.

Неважко помітити, що у наведеному списку є функції, які мають явно негативний суспільний потенціал (кримінальна функція та інструмент неоколоніалізму). Деякі пов’язані із забезпеченням функцій держави (насамперед державна функція, а також військова функція, частково екологічна функція та функція стимулювання науково-технічного прогресу). Досить несподіваною у цьому списку виглядає остання, миротворча функція. Автор зазначає, що поки що вона існує лише в «зародку», і її подальший розвиток він пов’язує з розвитком електронних грошей. В. Юровицький вважає, що перехід усіх країн світу до так званої цивілізації електронних грошейпозбавить людство від воєн (фінансування військових програм країни-агресора, на його думку, можна буде легко заблокувати в епоху панування електронних грошей). На наш погляд, це типовий приклад соціальних та політичних утопій, які народжувалися та продовжують народжуватися у зв’язку з різними проектами реформування грошових систем.

Втім, у наведеному списку найважливішими є, на думку В. М. Юровицького, перші дві функції. Говорячи про гроші як про регулятора виробництва , він наголошує: «Гроші регулюють виробництво комплексно. Вони визначають, що та як виробляти. Для відповіді на ці два питання товаровиробник має розшифрувати сигнали, які подає йому ринок за допомогою грошей».

Функцію грошей як регулятора споживання він пояснює так: «Сфера особистого споживання із суспільних джерел у житті сучасної людини займає 95 відсотків. Не більше 5 відсотків посідає споживання з приватних, індивідуальних джерел – з садової ділянки, виробництво саморобок тощо. Надання можливостей участі у громадському споживанні здійснюється у грошовій формі. Гроші є головним регулятором споживання. Є у вас гроші – можете споживати, немає грошей – не можете. Таким чином, соціальна функція грошей є їх другою та найважливішою функцією».

Слід мати на увазі, що багато авторів, досліджуючи еволюцію та роль грошей у суспільстві, звертають увагу на комунікативну та ( або ) організуючу функцію грошей.Ними наголошується, що гроші є насамперед не річчю (і навіть не числовою інформацією), а економічним ставленням між людьми. Отже, гроші виступають як засіб спілкування (комунікації) для людей у процесі виробництва, обігу, розподілу та перерозподілу суспільного продукту. Як засіб комунікації вони виступають у руках тих, хто володіє грошима, як інструмент організації людей (організація виробничої та будь-якої іншої їх діяльності в масштабах проекту, підприємства, міста, сім’ї, артілі, державного відомства, країни, політичної партії, злочинного угруповання, міждержавного об’єднання тощо). В. М. Юровицький вважає, що комунікативна функція грошей є найголовнішою (вона навіть не увійшла до його списку десяти основних функцій грошей):

Слід назвати ще деякі найважливіші функції грошей, про які пишуть і говорять практично всі фахівці в галузі грошей, але які зазвичай забувають включити до списку фінансових функцій. Це:

функція розподілу та перерозподілу суспільного продукту – йдеться про використання грошей для формування державного бюджету та різних позабюджетних державних фондів та подальших грошових витрат;
функція регулювання економіки – активний вплив держави на макроекономічні параметри у вигляді методів грошово- кредитної політики; дана функція набула повного розвитку при заміщенні металевих грошей на нерозмінні паперово-кредитні;
інформаційна функція – ця функція похідна від функції грошей як міри вартості; суть її у тому, що з допомогою грошей можна визначити численні кількісні параметри економічної діяльності лише на рівні світового господарства, національної економіки, галузі, регіону, окремої господарської одиниці; на основі вартісних, або грошових, показників можливе вивчення економіки та прийняття необхідних управлінських рішень.

Властивості грошей

Сучасна економіка висуває до грошей низку вимог, зокрема для того, щоб гроші могли виконувати свої функції, вони повинні мати певні властивості. На даний момент виділяють такі властивості грошей :

прийнятність;
стабільність вартості;
економічність;
тривалість використання;
однорідність;
подільність;
портативність.

Роль грошей в економіці та попит на гроші

Найкраще перевага грошей проявляється при порівнянні грошової економіки з бартерною. Остання передбачає, що товари обмінюються безпосередньо у натуральному вигляді і без посередництва грошей. Але тоді одразу виникає кілька проблем:

як виміряти вартість одного товару щодо іншого та визначити його ціну;
яким чином накопичувати та зберігати вартість для використання її в майбутньому;
як визначити контрагента, який матиме зустрічні інтереси, тобто. контрагент повинен бути зацікавлений у придбанні товару агента і одночасно повинен бути готовий поступитися останньому товаром, якого він потребує.

Застосування грошей дозволяє поступово вирішити усі ці проблеми. Саме тому поява грошей сприяла значному полегшенню та прискоренню обмінних операцій, а отже, стимулювало підприємців до розвитку виробництва товарів, розширення їхнього асортименту, максимальної орієнтації на запити споживачів.

Роль фінансів характеризується також їх використанням державою з метою економічного регулювання. Величезне значення гроші мають як особливий інструмент, що дозволяє вимірювати та порівнювати різні економічні показники, а також оцінювати їхню динаміку.

Основні фактори, що характеризують роль грошей в економіці

Рух грошей у сучасній економіці відбувається не автономно, а в економічній системі, де діють об’єктивні та суб’єктивні фактори. Економічна природа грошей є досить складною. При цьому роль грошей трактується неоднозначно , в одних економічних процесах гроші є залежною змінною (при гіперінфляції гроші втрачають активну роль), а за економічного зростання роль грошей, безумовно, істотна. Роль попиту на гроші в наших умовах набагато менша, ніж у розвинених ринкових економіках, що пов’язано з тим, що багато процесів нестійкі, а поведінка суб’єктів ринку носить найчастіше ажіотажний характер.

Основні фактори, що характеризують роль грошей в економіці:

Попит на кошти , необхідні здійснення діяльності, виплати зарплати, придбання оборотних засобів, купівлі товарів у роздрібній торгівлі, тобто. у процесі взаємовідносин суб’єктів господарювання та фізичних осіб. Цей вид попиту називається «попит на угоди» і включає дві самостійні, але взаємозалежні складові: кількість товарів (на макрорівні – ВВП у незмінних цінах) та вартість товару, виражена у поточних цінах (на мікрорівні – ВВП у поточних цінах).
Рівень та динаміка всіх видів цін(споживчих, виробничих, закупівельних у сільському господарстві, тарифів на транспорт та комунальні послуги). З допомогою грошей можна визначити як величину витрат, а й результати виробництва у вигляді ціни, величину отриманого прибутку. Застосування грошей дозволяє зіставити виручку від продукції з витратами, оцінити вигідність виробництва. Ціни прив’язані до окремого конкретного товару, тому попит на гроші опосередковується попитом на товар, але залежить від рівня та динаміки цін. Якщо зростають ціни за тієї ж кількості товару, попит на гроші збільшується відповідно до зростання цін. Для вітчизняної економіки характерний спад виробництва при одночасному зростанні цін та грошової маси. У разі ринкової економіки ціна товару складається з його вартості з можливим відхиленням. На ціну товару впливає співвідношення попиту та пропозиції, і навіть конкуренція, що дозволяє знижувати ціну товару. Механізм ціноутворення спрямовано підвищення ефективності виробництва, зниження рівня витрат. Грошова маса еквівалентна номінальному ВНП, або, у запитаному вигляді, — сумі цін товарів, якщо не враховувати перерозподільчі процеси та повторний рахунок матеріальних витрат, що у загальному вигляді узгоджується з кількісною теорією грошей. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. що дозволяє знижувати ціну товару. Механізм ціноутворення спрямовано підвищення ефективності виробництва, зниження рівня витрат. Грошова маса еквівалентна номінальному ВНП, або, у запитаному вигляді, — сумі цін товарів, якщо не враховувати перерозподільчі процеси та повторний рахунок матеріальних витрат, що у загальному вигляді узгоджується з кількісною теорією грошей. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. що дозволяє знижувати ціну товару. Механізм ціноутворення спрямовано підвищення ефективності виробництва, зниження рівня витрат. Грошова маса еквівалентна номінальному ВНП, або, у запитаному вигляді, — сумі цін товарів, якщо не враховувати перерозподільчі процеси та повторний рахунок матеріальних витрат, що у загальному вигляді узгоджується з кількісною теорією грошей. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. Грошова маса еквівалентна номінальному ВНП, або, у запитаному вигляді, — сумі цін товарів, якщо не враховувати перерозподільчі процеси та повторний рахунок матеріальних витрат, що у загальному вигляді узгоджується з кількісною теорією грошей. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. Грошова маса еквівалентна номінальному ВНП, або, у запитаному вигляді, — сумі цін товарів, якщо не враховувати перерозподільчі процеси та повторний рахунок матеріальних витрат, що у загальному вигляді узгоджується з кількісною теорією грошей. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг. Використання грошей дозволяє вживати заходів щодо ув’язування та досягнення збалансованості грошових доходів та витрат. Велика в цьому роль органів державної влади, які можуть сприяти розширенню виробництва окремих галузей та товарів шляхом фінансування капітальних вкладень для цього, надання податкових пільг.
Попит на фінансові активи – це операції з нерухомістю, державними цінними паперами (ДКО, ОФЗ), іноземною валютою, депозитами в банках, банківськими сертифікатами, акціями компаній. Для покупки потрібні гроші «високої ефективності», тобто. готівка чи готівка у резерві за Центральний банк країни.
Процентні ставки на фінансові активи . Сучасна економічна теорія встановлює зворотний зв’язок між попитом на гроші та зростанням процентних ставок активів. У вітчизняній економіці ця залежність поки що слабко діє через поглинаючу дію інших факторів. Високий рівень відсоткових ставок на фінансові активи підтримує високу кон’юнктуру попиту ними, знижує попит готівкою й у реального сектора економіки. Але на момент кризи фондового ринку фінансові активи скидаються, і виникає ажіотажний попит на національну та іноземну валюту.
Швидкість обігу грошей . Чим вища швидкість обігу грошей, тим менше за інших рівних умов попит на гроші.
Сукупність валютних факторів . В наших умовах попит на вільно конвертовану валюту (зокрема долар) перевищує попит на національну валюту, що робить актуальним завдання стимулювання попиту на національну валюту, щоб національна грошова одиниця була головним орієнтиром у діяльності суб’єктів ринку. Гроші використовуються для оцінки вигідності операцій з експорту та імпорту, за розрахунками по цих операціях. Гроші застосовуються під час проведення розрахунків по кредитним і нетоварним операціям, під час упорядкування торгового балансу держави у результаті зіставлення обсягу експорту та імпорту за певний період, підбиття підсумків як активного чи пасивного торгового баланса.
Потреби, що виходять за рамки поточного фінансового обороту , – це попит на гроші, необхідні для розширеного відтворення. Розміри реального фінансового попиту визначаються ресурсною забезпеченістю суб’єктів.
Попит на гроші залежить від застосування сучасних фінансових та банківських технологій , чіткості роботи всієї системи платіжно-розрахункового обороту. Попит на гроші знижується після впровадження електронного способу переведення цінних паперів від одного власника до іншого.
Попит на гроші залежить від інтенсивності процесів заощадження грошей на рахунках юридичних та фізичних осіб. Зростання заощаджень розширює можливості використання грошей у безготівковому обороті, оскільки приріст грошей забезпечений тим, що частина раніше випущених грошей перебуває у банківському обороті. Враховуючи цю властивість грошей, багато економістів вважають, що найважливішим фактором формування попиту на гроші є попит на реальні грошові залишки, оскільки для людей важлива купівельна спроможність грошей, а не їхня номінальна цінність. З урахуванням значення реальних грошових залишків дієвість цінового чинника зберігається. Якщо вважати головним завданням грошово-кредитної політики сприяння економічному зростанню та добробуту, то створення стимулів для заощаджень населення та їх переведення в накопичення мають сприяти розширенню кордонів для зростання грошової маси, фінансового забезпечення розширеного відтворення.

Таким чином, попит на гроші – це попит на кошти, необхідні для товарного обігу, зовнішньоекономічних угод для здійснення фінансових операцій із придбання державних цінних паперів. Вирішальне впливом геть попит за власний кошт надає динаміка фізичного обсягу продукції, і навіть ціни. Базовою основою попиту на гроші є грошові залишки на рахунках суб’єктів ринку та схильність суб’єктів до заощаджень, довіра до національної грошової одиниці та до кредитної політики центральних банків. Різностороннє використання грошей та його впливом геть розвиток країни грунтуються багато в чому у тому, що продукція виробляється суб’єктами ринку задля власних потреб, а інших споживачів, яким продається за гроші. Продукція, що виробляється, набуває форми товару,

Форми грошей

Як уже зазначалося, гроші потрібні і важливі для нас незалежно від того, в якій формі або в якому вигляді вони існують (детальнішу інформацію дивись у статтях Форми грошей та їх еволюція, Види грошей). До кожного етапу розвитку суспільства характерна своя панівна функціональна форма грошей . У сучасній теорії грошей виділяють п’ять таких форм:

товарні гроші;
монети;
банкноти;
паперові гроші;
електронні гроші.

У процесі еволюції грошей відбувається послідовна зміна їх функціональних форм. Кожна наступна з них стає менш речовинною. Цей процес називається дематеріалізацією грошей .

З достатньою мірою умовності грошову еволюцію можна пов’язати зі зміною форм господарювання. Так, при натуральному господарстві на ранній стадії розвитку обміну переважною формою грошей були товарні гроші, які виконували функцію загального еквівалента. У регіональному господарстві під час становлення феодальних країн зміну товарної формі грошей приходить монета. В епоху розквіту національних господарств за капіталізму в умовах вільної конкуренції домінуючою формою грошей стають банкноти. На стадії державно-монополістичного капіталізму банкноти витісняються паперовими грошима. У разі сучасної ринкової економіки з’являються електронні гроші.

До кожного типу господарства характерна своя переважна форма грошей. Однак у окремі періоди у зверненні одночасно може бути кілька різних форм грошей. Причому в міру ускладнення господарських зв’язків та посилення різноманітності умов ринкових угод кількість грошових форм збільшується. Так, нині банкноти є переважаючою формою грошей і звертаються одночасно з монетами, електронними грошима, інколи ж і товарними еквівалентами.

Розглянемо тепер, як відбувалися поява нових функціональних форм грошей і відмирання старих.

На ранніх етапах розвитку людського суспільства найбільш типовими предметами, що виконували роль загального еквівалента, були худоба, хутра, зерно, сіль, морські раковини, зуби акули, платівки з черепах і т.д. Це були так звані речові гроші .Цікаві відомості про різні види речових грошей наводить З.П. Євзлін: «На островах Фіджі були в ході зуби акули. Корали ще й тепер вживаються у багатьох племен як прикраси і як гроші. Серед предметів прикрас та інших цінностей, які вживалися як гроші, треба згадати ще бурштин, різьблені камені та слонові ікла». Кожен народ зазвичай мав свої власні грошові знаки. Так, населення, яке займалося землеробством, використовувало як гроші зерно, скотарством — худобу, а промислом у лісах — хутра. Найдавнішим грошовим товаром у східних слов’ян, як і в багатьох інших народів, ще до формування повноцінної державності була худоба. Та й саме походження латинського слова “pecunia” (гроші) бере свій початок від слова “pecus” (скот).

Розвиток обміну призвело до того, що повноцінні знаки речей поступово втрачали свою споживчу вартість як товар. Економічний агент, який приймав такі гроші, не збирався використовувати їх для безпосередніх цілей споживання та абстрагувався від їх споживчих якостей. Він приймав речові грошові знаки для того, щоб надалі обміняти їх на інші необхідні йому товари. Тому з’явилася можливість замінити повноцінні товарні гроші на неповноцінні. Неповноцінні речові грошові знаки, втративши споживчу вартість товару, зберегли споживчу вартість грошей — здатність обмінюватися будь-який інший товар.

Проте чи кожен товар здатний грати роль загального еквівалента. У процесі розвитку обміну визначилися властивості, якими мали мати речові грошові знаки, щоб бути грошима. До них належали такі: подільність, міцність, зносостійкість, впізнаваність, здатність до тривалого зберігання, висока вартість, рідкість. Сукупність перерахованих властивостей і створює з товарів, які мають, гроші. Такими товарами внаслідок тривалої еволюції стали метали. На зміну речовим грошовим знакам надійшли металеві гроші.

Спочатку металеві гроші набували форми знарядь праці. Як таких виступали плуги, зброя, ковані мотики, наконечники копій та інших. З часом, коли видобуток металу збільшилася, з нього почали виготовляти як знаряддя праці, а й прикраси, що дозволило використовувати їх у ролі грошей. Третьою та останньою формою металевих грошових знаків стали зливки, які широко використовувалися у торгівлі. Але застосування грошей у зверненні створювало низку незручностей, викликаних, по-перше, труднощами визначення їх кількості, тобто. точності зважування та, по-друге, складністю визначення якості, тобто. чистоти металу в злитку. Отже, виникали труднощі під час встановлення вартості злитків. Для усунення цих незручностей держава взяла він обов’язки з посвідчення чистоти металу, та був та її ваги.виде монет.

Слово «монета» походить від назви римського храму Юнони-Монети, в якому містився за часів Римської республіки монетний двір. Почали карбувати монети лівійці приблизно першій чверті VII в. до. н.е. Потім із Лідії вони поширилися до Греції. Ваговий зміст перших монет збігався з викарбуваним на них номіналом, тому найменування вагової одиниці повторювалося у назві грошової — наприклад, фунт. Перші монети були повноцінними, але в міру використання за рахунок стирання їхній ваговий вміст поступово зменшувався, але вони продовжували ходити за колишнім номіналом. Це наштовхнуло думку про можливість фальсифікації монет, тобто. карбування неповноцінних грошей, у яких номінальна вартість вища за їх ваговий зміст — внутрішню вартість. Карбування неповноцінних монет почало приносити державі монетний дохід, який використовувався для поповнення бюджету З утворенням єдиних національних держав монетне карбування стало привілеєм центральної влади і отримало назву монетної регалії .

Поява в обігу банкнотбуло викликано економічної необхідністю, оскільки використання монет у грошовому обігу перестало відповідати потребам розвитку і навіть почало гальмувати його. Банкноти панували за доби вільної нерегульованої конкуренції. Вперше вони з’явилися в Західній Європі, де великі купці (негоціанти) віддавали свої гроші на хропіння першим банкірам того часу (мінялам), які видавали їм банківські розписки. Останні були близькі до переказних векселів, тому що в них містилася вимога до контрагенту міняли, що знаходився в іншому місті, видати пред’явнику даної банкноти вказану кількість монет. Це дозволило купцям переказувати досить великі суми грошей швидко та безпечно. Розрахунки між торговцями стали здійснюватися у вигляді передачі цих розписок, тобто.

Перші банкноти, набувши широкого поширення в торговому обороті завдяки зручності при розрахунках, не часто поверталися до банкірів, що їх випустили, для зворотного обміну, що призвело до утворення в останніх постійних незатребуваних касових залишків дорогоцінних металів протягом фінансового року. Їхня наявність наштовхнула банкірів на думку про можливість видавати кредити за допомогою виписки банкнот на цю суму. Випуск таких банкнот, забезпечених лише довірою до банкіра, приносив мінялам додатковий так званий емісійний дохід. Емісійний дохід — дохід від емісії неповноцінних грошових знаків, що утворюється як різниця між їхньою номінальною та реальною вартістю. Держава, побачивши у такій формі випуску додаткове джерело поповнення свого бюджету, монополізувала емісію банкнот.

Банкноти – паперові грошові знаки, що випускаються емісійними банками, які не мають примусового курсу та обов’язкові до обміну на монету за ринковим курсом. Банкноти, будучи розмінними грошовими знаками, передбачають певний порядок забезпечення їхньої емісії. Забезпечення може бути реальним та нереальним. До першого відносяться монети, викарбувані з дорогоцінних металів та векселя, а до другого — зобов’язання держави приймати емітовані ним банкноти на сплату податкових платежів.

Залежно від забезпечення виділяють три види банкнот:

з повним покриттям (класичні);
з частковим покриттям;
без покриття.

Класичні банкноти мали такі характеристики:

мали повне реальне покриття, у якому більшість припадала на золото чи інші дорогоцінні метали;
розмінювалися на золото у необмеженій кількості;
розмінний курс був ринковий і, зазвичай, збігався з номіналом;
законодавчих обмежень щодо кількості квитків, що емітуються, не існувало, а єдиним обмежувачем такої емісії був офіційний золотий запас.

Класичні банкноти емітувалися приватними банкірами та історично з’явилися одними з перших.

Банкноти з частковим покриттям характеризувалися такими ознаками:

випущені банкноти мали під собою реальне забезпечення, яке складалося як з дорогоцінних металів, так і товарів, представлених у формі вексельного забезпечення;
за власниками таких банкнот зберігалося право безперешкодного обміну їх у золото у необмеженій кількості;
курс обміну банкнот рідко встановлювався рівним номіналу і, як правило, був нижчим за нього;
випуск такого роду банкнот дедалі більше ставав прерогативою центрального банку, діяльність якого законодавчо обмежувалася запровадженням інституту надання емісійного характеру.

Емісійне право – це право, дане центральному банку законодавцем випускати додаткові грошові знаки без монетарного покриття та додаткового дозволу законодавчих органів. Інститут емісійного права вперше виник у Англії 1844 р. згідно з Актом Р. Пілем. У Росії її було введено в 1897 р. Сам Державний банк був заснований в 1861 р., але він до кінця XIX ст. не був емісійним інститутом.

Банкноти без покриття мали такі властивості:

розмін банкнот на золото міг бути припинений, вони визнавалися державним боргом із зобов’язанням держави щодо їх подальшого викупу;
право емісії додаткових грошових знаків зберігалося за законодавчим органом;
такі банкноти приймалися обов’язково за ринковим курсом для сплати податків та інших платежів на користь держави.

Припинення розміну банкнот на золоті монети відбулося у більшості розвинених країн у період Першої світової війни. Згодом їх розмін де-юре було відновлено, але він мав короткочасний характер. Після 1925 р. фізичні особи фактично не мали можливості розміну банкнот на золото, оскільки були встановлені дуже високі вимоги до тієї мінімальної суми, яка приймалася до обміну на золото. Наприклад, у Великій Британії банкноти розмінювалися у сумі щонайменше 1700 фунтів стерлінгів, тобто. на 12,4 кг чистого золота, а у Франції – на 215 тис. франків, що відповідало 12,7 кг цього металу. Спільно ходили золоті зливки та банкноти, які обмінювалися практично лише у міжнародному обороті. З 1971 р., коли президент США Р. Ніксон де-юре скасував розмін доларів на золото,паперові гроші.

Таким чином, можна дійти невтішного висновку, що банкноти еволюціонували так: класичні — з частковим покриттям — без покриття. Така поступова зміна видів банкнот була викликана їх безперервною емісією, що при обмеженості офіційних золотих резервів призводило до неможливості розміну всіх випущених банкнот на цей дорогоцінний метал. Надалі банкнотам надавався примусовий курс із зобов’язанням їхнього прийому в усі платежі, що плавно переводило їх у розряд нерозмінних паперових грошей.

Отже гроші стають інституційним, соціальним феноменом. В їх основі лежить не реальне забезпечення, а довіра економічних агентів до системи, що їх емітує. По суті йдеться про механізм кредитної емісії, що ґрунтується на зобов’язаннях емітента приймати випущені грошові знаки у всі платежі. Згодом назва банкноти збереглася і за нерозмінними паперовими грошима.

Паперові гроші завжди пов’язувалися з потребами державного бюджету та переслідували фіскальні цілі. Спочатку вони випускалися від імені казначейства, через що їх найпоширеніша форма отримала назву «казначейські квитки». Сучасні паперові гроші характеризуються трьома ознаками:

нерозмінність на метал;
наявністю примусового курсу;
безвідсотковістю, хоча вони є державними зобов’язаннями.

Нині до категорії паперових грошей включаються як казначейські, а й банківські квитки, тобто. квитки центрального банку. Часто в економічній літературі їх називають банкнотами. Сучасні паперові гроші існують у готівковій та безготівковій формах.

Емісія паперових грошей є вигідною операцією для держави та приносить їй емісійний дохід. Очевидно, що чим більший обсяг емісії, тим суттєвішим повинен бути емісійний дохід, але також очевидним є те, що чим вищий темп емісії, тим значніше знецінюються грошові знаки, що в результаті призводить до зменшення реального емісійного доходу.

В даний час паралельно з паперовими в обігу є електронні гроші.На даний момент вони є найбільш перспективною формою, що динамічно розвивається. Фактично ці гроші є безготівковими, вони у пам’яті комп’ютерів у банках. Переваги їх використання очевидні: витрати випуску та обігу таких грошей значно менші, ніж при застосуванні паперової технології, а ступінь захищеності, швидкість передачі, трудомісткість обробки значно нижчі. Тому зараз дуже швидко розвиваються спеціальні механізми та системи, що дозволяють розпоряджатися електронними грошима та здійснювати їх швидкий та безперешкодний переведення з одного рахунку на інший. Банки широко застосовують при цьому різні системи передачі електронних платіжних повідомлень, наприклад систему «СВІФТ» (SWIFT), які клієнти — підприємства міста і громадяни — карткові платіжні системи «Банк — клієнт» та інших.

Сьогодні важко передбачити, якими гроші стануть у майбутньому. Очевидно, розвиток піде у напрямку пошуку шляхів подальшого зниження витрат їх обігу та зменшення часу, пов’язаного із здійсненням фінансових операцій. Вирішальну роль цьому зможе зіграти застосування нових інформаційних технологій.

Зокрема, як альтернатива, особливу популярність набирає криптовалюта. Ринок криптовалют існує з 2009 р. Після фінансової кризи 2007-2008 з’явилася електронна пірингова платіжна система Bitcoin (від англ. bit – одиниця інформації біт, coin – монета), що використовує однойменну валюту на основі спеціального інтернет-протоколу та заснована на методах криптографії анонімність учасників. Користувач за особливою програмою створює (добуває) віртуальну монету, яка приходить йому на рахунок. За певних умов передбачається нарахування нових біткоїнів як винагороду (своєрідна додаткова емісія). Можливість шахрайства обмежена закладеною алгоритм математичної ймовірністю. Усього може бути створено 21 млн монет, а зараз видобуто 18,9 млн біткоїнів. Курс біткоїну надзвичайно нестійкий.

Крім біткоїну, існує більше 2 тис. інших криптовалют, так звані альткоїни. Найбільшою популярністю серед них користується ефіріум.

Існують пункти обміну криптовалют на долари США та євро, створені й біржі, які торгують криптовалютами. При перетворенні спеціалізованих обмінних пунктів електронної валюти на звичайні банки біткоїни можна обмінювати на євро та долари, але вже неанонімно.

Користувачів криптовалют приваблює відносна анонімність системи та повна децентралізованість цієї своєрідної платіжної системи. Кібергроші продавець отримує безпосередньо від покупця. Платежі не проводяться через банки чи небанківські кредитні організації, які б вимагати ідентифікації користувачів. Використовуючи криптовалюти, можна, наприклад, миттєво та з низькими комісіями купувати онлайн-ігри та програми без використання кредитних карток, банківських рахунків.

LivingFo.

Гроші: походження, сутність, функції, властивості, роль та форми