Ймовірність виникнення фінансового ризику (probability of financial risk) – Вимірювач частоти можливого настання несприятливого випадку, що викликає фінансові втрати підприємства.
Фінансовий менеджмент використовує велику систему методів оцінки ймовірності виникнення окремих фінансових ризиків. Ці методи поділяються на чотири групи:
- економіко-статистичні;
- розрахунково-аналітичні;
- аналогові;
- експертні.
Вибір конкретних методів оцінки визначається наявністю необхідної інформативної бази та рівнем кваліфікації фінансових менеджерів.
Економіко-статистичні методи оцінки дозволяють отримати найповніше кількісне уявлення про рівень ймовірності виникнення фінансових ризиків і є найчастіше вживаними з цією метою на практиці фінансового менеджменту. Однак ці методи можуть бути використані лише за наявності досить великої статистичної інформації. До складу методів оцінки цієї групи входять розрахунки середньоквадратичного відхилення, коефіцієнта варіації та коефіцієнта бета. На основі цих методів рівень ймовірності виникнення ризиків оцінюються за кожною фінансовою операцією, що розглядається інвестиційним проектом, фінансовим інструментом.
Розрахунково-аналітичні методи оцінки дозволяють отримати відносно точне кількісне уявлення про рівень ймовірності виникнення фінансових ризиків на основі використання внутрішньої інформаційної бази підприємства. Вони встановлюють рівень ймовірності виникнення окремих ризиків залежно від значень планових показників фінансової складової діяльності. Найбільшого поширення вони отримали оцінці ймовірності виникнення ризику неплатоспроможності та ризику втрати фінансової стійкості.
Аналогові методи оцінки дозволяють визначити рівень ймовірності виникнення ризиків щодо окремих найбільш масових фінансових операцій підприємства. При цьому для порівняння можна використовувати як власний, так і зовнішній досвід здійснення таких фінансових операцій. Найбільшого поширення ці методи набули в оцінці ймовірності виникнення валютного, інвестиційного та кредитного ризиків підприємства.
Експертні методи оцінки рівня ймовірності виникнення окремих фінансових ризиків застосовують у тому випадку, якщо на підприємстві відсутні необхідні інформативні дані для здійснення розрахунків або порівнянь. Ці методи базуються на опитуванні кваліфікованих спеціалістів (страхових, податкових, фінансових, інвестиційних менеджерів відповідних спеціалізованих організацій) з подальшою математичною обробкою результатів цього опитування. З метою отримання більш розгорнутої характеристики рівня ймовірності виникнення ризику по аналізованої фінансової операції опитування слід орієнтувати окремі види ризиків, ідентифіковані за цією операцією. Експертні методи оцінки широко використовуються щодо рівня ймовірності виникнення інфляційного, відсоткового, валютного, інвестиційного та деяких інших ризиків підприємства.
