Випуск цінних паперів (issue of securities) – сукупність цінних паперів одного емітента, які забезпечують однаковий обсяг прав власникам та мають однакові умови емісії (первинного розміщення – initial public offer, IPO).
Обсяг прав, наданих цінними паперами одного випуску, встановлюється рішенням про випуск цінних паперів, а документарних цінних паперів — і сертифікатом цінних паперів.
Усі випуски емісійних цінних паперів підлягають обов’язковій державній реєстрації, внаслідок якої цінним паперам одного випуску надається єдиний державний реєстраційний номер — цифровий (літерний, знаковий) код, який ідентифікує цей випуск цінних паперів.
До державної реєстрації випуску цінних паперів, зазвичай, забороняються реклама відповідних цінних паперів, їх розміщення та вчинення угод із нею.
Емітенти повинні розкривати інформацію про випуск цінних паперів у встановленому законом порядку.
Цінні папери можуть випускатися у формі: іменних документарних, іменних бездокументарних, документарних пред’явника.
Стандартний випуск цінних паперів передбачає такі етапи:
- ухвалення рішення про розміщення емісійних цінних паперів;
- затвердження рішення про випуск емісійних цінних паперів;
- державну реєстрацію випуску емісійних цінних паперів;
- розміщення емісійних цінних паперів (передачу цінних паперів первинним власникам);
- державну реєстрацію звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів або подання до реєструючого органу повідомлення про підсумки випуску емісійних цінних паперів.
У ряді випадків процедура емісії цінних паперів може відрізнятись від стандартної. Так, наприклад, при заснуванні акціонерного товариства або реорганізації юридичних осіб, що здійснюється у формі злиття, поділу, виділення та перетворення, процедура емісії цінних паперів виглядає так:
- ухвалення рішення про розміщення емісійних цінних паперів;
- розміщення емісійних цінних паперів;
- затвердження рішення про випуск та звіт про підсумки випуску емісійних цінних паперів;
- одночасна державна реєстрація випуску та звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів.
Основна мета емісії – залучення необхідних коштів.
Випуск цінних паперів здійснюється емітентами для реалізації одного з таких завдань:
- формування початкового статутного капіталу під час заснування акціонерного товариства;
- збільшення статутного капіталу акціонерного товариства;
- консолідація або дроблення раніше випущених цінних паперів;
- реорганізація акціонерного товариства чи інших форм юридичних (при перетворенні на акціонерне товариство);
- зміна обсягу прав, що надаються раніше випущеними цінними паперами господарського товариства;
- поповнення власного капіталу (залучення непозичених інвестицій);
- залучення позикового капіталу (позикових інвестицій).
