Дюрація (Duration) – рівень відсоткового ризику для боргових зобов’язань, виражений у роках. Для розрахунку дюрації визначають терміни та теперішню вартість кожного майбутнього платежу за борговим зобов’язанням, а також визначають частки зазначених платежів у загальній наведеній вартості боргового зобов’язання. Терміни перемножуються на розраховані частки та складаються. Отриманий результат, виражений у роках, називають індексом процентного ризику.
Дюрація (англ. duration – “Тривалість”) – середньозважений термін потоку платежів, причому вагами є дисконтовані вартості платежів. Дюрація є найважливішою характеристикою грошового потоку, що визначає чутливість його поточної вартості зміну відсоткової ставки. Дюрація потоку залежить тільки від його структури, а й від поточної відсоткової ставки. Чим вище ставка, тим менша частка вартості далеких виплат порівняно з короткими і тим менша дюрація, і навпаки, чим менша ставка, тим більша дюрація потоку платежів.
Дюрація – Середньозважений термін до погашення фінансового активу. Математично дюрація є зважену суму відрізків часу, після яких здійснюються непогашені платежі за активом. Терезами при цьому є частки наведеної до поточного часу вартості відповідних платежів у наведеній вартості даного активу.
Дюрація портфеля облігацій – Середньозважена дюрація окремих облігацій, що входять в портфель, де в якості ваги виступає питома вага облігацій в портфелі.
Дюрація іпотеки – Модифікація стандартної дюрації для пояснення впливу на дюрацію цінних паперів, забезпечених пулом іпотек, зміни швидкості передоплати, що відбувається внаслідок змін процентних ставок.
Дюрація Маколея – Середньозважений термін до погашення потоків готівки від облігації, в якому як ваги виступають поточні вартості потоків готівки, поділені на ціну.
