Кредитний сквіз — економічна ситуація, коли важко отримати кредит, а відсоткові ставки перебувають на високому рівні.
Кредитний сквіз (credit squeeze – від squeeze стиснення, здавлювання) – ситуація на фінансовому ринку, що виникає в результаті прийняття центральним банком рішення про скорочення доступу клієнтів до кредитних ресурсів банківської системи шляхом встановлення високих процентних ставок для зниження економічної активності та стримування зростання інфляції. Це робить кредити дорогими та зменшує грошову масу в обігу. Інші назви – кредитна криза, “стиснення кредиту” (credit crunch), політика “жорстких грошей” (tight money).
Кредитний сквіз (кредитна криза) – це раптове скорочення загальної доступності кредитів (або позик) або раптове посилення вимог (умов), необхідних для отримання банківського кредиту.
Кредитна криза зазвичай пов’язана зі скороченням доступності кредиту незалежно від підвищення офіційних процентних ставок. У таких ситуаціях змінюється співвідношення між доступністю кредитів та рівнем процентних ставок. Кредит стає менш доступним за будь-якою офіційною процентною ставкою або втрачається чітка залежність між процентними ставками та доступністю кредиту.
Найчастіше кредитна криза пов’язана з тривалим періодом необережного та неналежного кредитування, що призводить до збитків для кредитних організацій та інвесторів, коли погіршується якість активів та відбувається зростання безнадійних боргів.
Кредитний сквіз також негативно впливає і на рефінансування позичкової заборгованості, внаслідок обмеженості доступу позичальників до кредитних ресурсів та їх дорожнечі, що зрештою супроводжується зростанням простроченої заборгованості та погіршенням якості кредитних портфелів банків.
Існує ряд причин, через які банки можуть раптово припинити або уповільнити здійснення кредитних операцій. Наприклад, неадекватна інформація про фінансовий стан позичальників і підвищена оцінка кредитоспроможності можуть призвести до буму кредитування, а згодом, якщо під час проведення кредитного моніторингу буде встановлено, що позичальники менш кредитоспроможними, це може призвести до раптового скорочення кредитування, тобто. до кредитного сквізу. Інші причини можуть включати очікуване зниження вартості забезпечення, яке банки використовують для забезпечення кредитів (наприклад, іпотеки) і як наслідок — зростання LTV; екзогенна зміна грошових умов (наприклад, коли центральний банк раптово та несподівано підвищує резервні вимоги або накладає нові регуляторні обмеження на кредитування); центральний уряд запроваджує прямий кредитний контроль у банківській системі; або якщо виникають побоювання щодо платоспроможності інших банків у банківській системі.
(Див. також Кредитна рестрикція)
