Несистематичний (специфічний) ризик (Non-systematic (specific) risk) – ризик, що є функцією (результатом) характеристик окремої галузі, підприємства та типу інвестиційного відсотка.
Несистематичний ризик пов’язані з внутрішніми чинниками діяльності емітента акцій чи інвестора (наприклад, некваліфікований менеджмент), негативно впливають ефективність інвестування.
Несистематичний ризик — поняття у фінансах та портфельній теорії, яке відноситься до ступеня, до якого прибутковість акцій компанії є некорельованою з прибутковістю всього фондового ринку. Цей тип ризику може вважатися галузевим або специфічним ризиком, властивим певній компанії. Ця категорія є протилежністю систематичному ризику, який притаманний всього ринку. Термін також може згадуватися як специфічний ризик або несистемний ризик.
Несистематичний (специфічний) ризик зачіпає відносно невелику кількість компаній, а чи не весь ринок. Наприклад, ризик харчового отруєння є несистематичним ризиком, оскільки властивий лише підприємствам, які у харчової промисловості. Ризик ключової постаті є ще одним прикладом. У деяких компаніях є окремі визначні менеджери, догляд яких з великою ймовірністю викличе значне падіння курсу акцій.
Несистематичний (специфічний) ризик, властивий окремим акціям, зазвичай підлягає кількісної оцінки з урахуванням статистичного регресійного аналізу. Як всі інші форми ризику, він оцінюється як волатильність доходності, що виникає внаслідок зміни ринкової вартості акцій та від отриманих дивідендів.
З погляду інвестора будь-який ризик є негативним. Однак деякі види ризику мають менший негативний вплив, ніж інші. Наприклад, несистематичний ризик менш шкідливий, ніж систематичний, оскільки його негативний ефект може бути практично повністю нейтралізований у диверсифікованому портфелі. Тому його також іноді згадують як диверсифікований ризик.
