Справедлива вартість (Fair Value) — сума, за якою може бути здійснено обмін активу або оплата зобов’язання внаслідок операції між поінформованими, зацікавленими та незалежними сторонами.
Термін «обізнані» означає, що зацікавлений покупець та зацікавлений продавець достатньо поінформовані про характеристики об’єкта оцінки справедливої вартості, його фактичне та потенційне використання, а також про стан ринку на дату балансу. Зацікавлений покупець мотивований, але з зобов’язаний купувати.
Визначення «справедлива вартість» є операцією між незалежними сторонами, тобто між сторонами, які не мають між собою жодних особливих чи конкретних відносин, які б зробили ціну угоди нехарактерною для умов ринку. Вважається, що операція – це угода між незв’язаними сторонами, що діють самостійно.
Оцінена справедлива вартість має чинність на певний час на певну дату. Визначення справедливої вартості передбачає одночасний обмін та завершення контракту з продажу без будь-якої зміни в ціні, що могло б статися з операції між поінформованими, зацікавленими та незалежними сторонами, якщо такий обмін та завершення не відбуваються одночасно.
Підприємство має розкрити інформацію про справедливу вартість кожного класу фінансових активів та фінансових зобов’язань таким чином, щоб її можна було порівняти з відповідною балансовою вартістю у балансі.
Справедлива вартість цінних паперів, що у зверненні на організаційно оформлених ринках, визначається з їхньої ринкової вартості — вартості, яку можна отримати від продажу цінних паперів на ринку. Якщо котирування ринкових ціни цінні папери недоступні, то банки застосовують визначення справедливої вартості такі методы:
- посилання на ринкову ціну такого інструмента;
- аналіз дисконтованих грошових потоків з використанням ставки дисконту, що дорівнює діючій нормі прибутковості подібної фінансової інвестиції, яка, в основному, має такі самі умови та характеристики;
- інші методи, що забезпечують достовірне визначення справедливої вартості цінних паперів.
Акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком у портфелі на продаж, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо, відображаються на дату балансу за їхньою собівартістю з урахуванням зменшення їхньої корисності.
Справедлива вартість поточних та довгострокових зобов’язань визначається на підставі розрахунку поточної (дисконтованої) суми, яка має виплачуватись при погашенні заборгованості, визначеної за відповідними поточними процентними ставками. Дисконтування не здійснюється для короткострокових зобов’язань, якщо різниця між номінальною сумою зобов’язання та дисконтованою сумою є несуттєвою (менше 5% від номінальної вартості).
Інформація про справедливу вартість широко використовується для цілей бізнесу при визначенні загального фінансового стану підприємства та прийняття рішень щодо окремих фінансових інструментів. Використання справедливої вартості є доречним для багатьох рішень, які приймають користувачі фінансових звітів, оскільки для багатьох обставин справедлива вартість відображає міркування учасників фінансових ринків за нинішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, пов’язаних з інструментом. Інформація про справедливу вартість дозволяє порівнювати фінансові інструменти, які мають однакові економічні характеристики незалежно від мети їх утримання, термінів випуску, придбання або емітентів.
Справедлива вартість забезпечує нейтральну основу для оцінки дій управлінського персоналу, вказуючи на результат його рішень, придбати фінансові активи або взяти, зберегти або погасити фінансові зобов’язання. Якщо суб’єкт господарювання не може оцінити фінансовий актив або фінансове зобов’язання у балансі за справедливою вартістю, він надає інформацію про справедливу вартість шляхом розкриття додаткової інформації.
Розкриваючи інформацію про справедливу вартість, підприємство об’єднує фінансові активи та фінансові зобов’язання у класи і згортає їх лише тією мірою, якою їхня відповідна балансова вартість згортається у балансі. Якщо інвестиції в інструменти власного капіталу, які не котируються на біржі, або похідні інструменти, індексовані щодо таких інструментів власного капіталу, оцінюються за собівартістю, оскільки їхню справедливу вартість не можна оцінити достовірно, цей факт розкривають разом з описом фінансових інструментів. Розкриття інформації про справедливу вартість включає розкриття методу, використаного при визначенні справедливої вартості, та суттєвих припущень, зроблених при його застосуванні.
(Див. Активи банківські, Активний ринок).
