Фонд операцій із нерухомістю (Real Estate Operations Fund) – кошти, отримані керуючим фонду в управління, а також нерухомість та інше майно, майнові права та доходи, отримані від управління цими коштами.
Фонди операцій з нерухомістю створюються банками та іншими фінансовими установами як система рахунків, відкритих управителем у своєму балансі.
Для створення фонду операцій з нерухомістю фінансова установа (банк) розробляє та затверджує правила, інвестиційну декларацію та проспект емісії сертифікатів фонду операцій з нерухомістю, організує їх розміщення шляхом відкритого продажу або безпосередньої пропозиції сертифікатів наперед визначеному колу осіб.
Емітентом сертифікатів фонду операцій з нерухомістю може бути банк або інша фінансова установа, якщо вона відповідає встановленим законодавством вимогам та має дозвіл на здійснення емісії сертифікатів фонду операцій з нерухомістю.
Дозвіл на емісію сертифікатів надає Держфінпослуг, а державна реєстрація випусків сертифікатів фонду операцій з нерухомістю здійснюється Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.
Випуск сертифікатів фонду операцій з нерухомістю здійснюється за умови, якщо їхня загальна номінальна вартість не перевищує 50-кратного розміру власного капіталу емітента, а обсяг випуску становить не менше 100 тис. євро.
Сертифікати фонду операцій з нерухомістю можуть бути випущені у трьох формах:
- іменні сертифікати документарної форми випуску;
- іменні сертифікати бездокументарної форми випуску;
- сертифікати документарної форми випуску пред’явника.
Кількість випусків сертифікатів однією емітента, одночасно що у зверненні, не обмежується.
Обслуговування обігу сертифікатів фонду операцій із нерухомістю, у т.ч. та депозитарну діяльність щодо них, здійснює обраний емітентом зберігач.
Залучені до фонду операцій із нерухомістю кошти застосовуються за умов управління майном у сфері власників сертифікатів. Емітент може самостійно виконувати функції управляючого фонду операцій із нерухомістю.
Керівник фонду з кожного об’єкту будівництва створює окремий фонд операцій із нерухомістю.
Банк-управитель фонду на рахунки фонду операцій з нерухомістю, відкритому у своєму балансі, акумулює, зберігає та враховує залучені кошти. Емітент сертифікатів фонду операцій з нерухомістю, який не є банківською установою, відкриває у вибраному ним банку на своє ім’я окремий поточний рахунок, який є рахунком фонду операцій з нерухомістю.
Фонд операцій із нерухомістю створюється терміном, встановлений проспектом емісії, і по його закінчення емітент сертифікатів несе зобов’язань з їх викупу.
Чисті активи фонду операцій з нерухомістю визначаються як кошти, розмір яких дорівнює різниці між вартістю майна фонду операцій з нерухомістю та вартістю зобов’язань, що виникли внаслідок управління фондом операцій з нерухомістю.
(Див. Іпотечні цінні папери, Управління іпотечними активами, Фонд фінансування будівництва).
