Фінансовий інжиніринг (Financial Engineering) –
- розробка нових фінансових інструментів, схем чи технологій здійснення фінансових операцій з метою вдосконалення управління фінансами та мінімізації ризиків;
- комбінування фінансових інструментів з різними параметрами ризику та прибутковості з метою реалізації інвестиційної стратегії бізнесу при формуванні інвестиційних портфелів банків та інвестиційних компаній.
Фінансовий інжиніринг широко використовують у процесі структурного фінансування та сек’юритизації.
Фінансовий інжиніринг — комплекс заходів фінансового впливу, у тому числі, але не обмежуючись, процесом цілеспрямованої розробки нових фінансових інструментів або нових схем здійснення фінансових операцій, розробкою системи фінансового управління та мінімізації фінансових ризиків, розробкою нових фінансових інструментів та операційних схем, придатних під час здійснення фінансово -Кредітних операцій.
Термін фінансовий інжиніринг виник на початку 1990-х. Процес фінансового інжинірингу включає проектування, розробку та використання інноваційних фінансових інструментів та стратегій, а також нових підходів у галузі управління фінансами. Часто фінансовий інжиніринг пов’язують із фінансовими інноваціями.
Фінансова інновація – це нові фінансові інструменти та фінансові технології. Фінансові інструменти поділяються на:
- концептуальні засоби – поняття та концепції, що лежать в основі фінансів як неформальної дисципліни (теорія вартості, теорія хеджування та ін);
- фізичні засоби – інструменти та процеси, які можна використовувати для досягнення будь-якої конкретної мети (інструменти – звичайні акції, цінні папери з фіксованим доходом тощо; процеси – електронна система торгівлі цінними паперами та ін.).
Основними сферами застосування фінансового інжинірингу є банківська справа та інвестиційна діяльність.
Фінансовий інжиніринг дозволяє оптимізувати рух фінансових ресурсів, розширити горизонти фінансової політики у різних сферах діяльності суб’єктів господарювання, у тому числі в галузі цінних паперів. Особливо велика роль фінансового інжинірингу під час вирішення складних проблем під час проведення фінансових операцій, розробці варіантів інвестиційних програм, модернізації політики у сфері акціонерного капіталу. У процесі фінансового інжинірингу нерідко фінансові інструменти дробляться на складові компоненти, створюються та перевіряються практично похідні інструменти, з’являються нові цінних паперів.
Фінансовий інжиніринг – один із напрямків у сучасних фінансах. Він уособлює всю динамічність творчого проектування фінансових продуктів для досягнення найрізноманітніших цілей. До таких цілей відносяться отримання підвищеного рівня прибутковості для інвестора та нижчої вартості капіталу для емітента, зменшення бази оподаткування, управління ризиками.
Фінансовий інжиніринг охоплює різноманітні сфери, зокрема: фінанси акціонерних компаній; торгівлю; управління довгостроковими та короткостроковими вкладеннями коштів; управління ризиками.
(Див. Сек’юритизація активів, Складний фінансовий інструмент)
