Види фінансового аналізу

Виділяють такі види фінансового аналізу виходячи з:

• участі в управлінні та організаційних форм проведення;
• змісту та повноти дослідження;
• характеру об’єкта аналізу;
• періодичність проведення дослідження;
• регулярності проведення.

Види фінансового аналізу в залежності від участі в управлінні та організаційних форм проведення

Залежно від участі в управлінні та організаційних форм проведення виділяють:

• зовнішній фінансовий аналіз підприємства;
• внутрішній фінансовий аналіз підприємства

Зовнішній фінансовий аналіз

Зовнішній фінансовий аналіз ґрунтується виключно на даних бухгалтерської звітності, яка містить дуже обмежену інформацію про діяльність підприємства та не дає можливості розкривати всі аспекти діяльності організації. Він проводиться зацікавленими контрагентами, власниками або державними органами, які не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства.

Зовнішній фінансовий аналіз проводиться зокрема з порівняння результатів діяльності підприємства з результатами діяльності інших підприємств, виходячи з даних публічної бухгалтерської звітності.

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

• множинність суб’єктів аналізу, користувачів інформації про діяльність організації;
• різноманітність цілей та інтересів суб’єктів аналізу;
• наявність типових методик, стандартів обліку та звітності;
• орієнтація аналізу лише на публічну, зовнішню звітність підприємства;
• обмеження завдань аналітика як наслідок попереднього фактора;
• максимальна відкритість результатів аналізу користувачів інформації про діяльність підприємства.

Основний зміст зовнішнього фінансового аналізу, здійснюваного за даними публічної фінансової звітності, полягає в аналізі прибутку та рентабельності (тобто абсолютних та відносних показників прибутковості компанії), фінансового стану та ринкової стійкості, платоспроможності підприємства та ліквідності його балансу, ефективності використання позикового капіталу, оборотності оборотних коштів, економічної діагностики фінансового стану та рейтингової оцінки підприємства.

Таким чином, особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

• наявність широкого кола суб’єктів аналізу;
• різнобічність цілей користувачів інформації;
• використання публічної звітності, що призводить до єдиної типової методики аналізу;
• вирішення лише певного кола завдань;
• доступність для всіх бажаючих інформації щодо діяльності підприємства;
• прив’язка достовірного аналізу за об’єктивними даними до термінів подання звітності (рік, півріччя, квартал).

Внутрішній фінансовий аналіз

Внутрішній фінансовий аналіз проводиться внутрішніми службами (відділами) підприємства. Інформаційна база такого аналізу набагато ширша, ніж інших його видів, оскільки передбачає використання різноманітної інформації, що циркулює всередині підприємства. Основний зміст внутрішнього фінансового аналізу може бути доповнено й іншими аспектами, що мають значення для оптимізації управління, наприклад, як аналіз ефективності авансування капіталу, аналіз взаємозв’язку витрат, доходу і прибутку.

Мета внутрішнього фінансового аналізу полягає у забезпеченні планомірного надходження коштів та розміщенні власного та позикового капіталу так, щоб створити умови для нормального функціонування підприємства, отримання максимального прибутку та виключення ризику банкрутства.

Особливостями внутрішнього фінансового аналізу виступають:

• вузьке коло суб’єктів аналізу;
• орієнтація результатів аналізу тільки внутрішнього користувача, зазвичай, на управлінський персонал підприємства; максимальна їхня закритість (результати такого аналізу можуть представляти комерційну таємницю);
• використання всіх існуючих джерел інформації для проведення змістовного глибокого фінансового аналізу, зокрема використання даних фінансового та управлінського обліку;
• застосування поряд із типовими методиками аналізу нерегламентованих прийомів аналітичного дослідження; відсутність регламентації аналізу;
• проведення глибшої аналітичної роботи та прийняття правильних управлінських рішень;
• проведення аналізу при необхідності у зв’язку з потребами
  управління.

Види фінансового аналізу залежно від змісту та повноти дослідження

За змістом та повнотою дослідження виділяють такі види фінансового аналізу:

• повний фінансовий аналіз підприємства;
• тематичний фінансовий аналіз підприємства

Повний фінансовий аналіз підприємства

Повний фінансовий аналіз проводиться з вивчення всіх аспектів фінансової складової діяльності підприємства у комплексі. І тому здійснюється аналіз всіх аспектів фінансової складової діяльності компанії, за результатами якого готується комплексний аналітичний звіт.

Тематичний фінансовий аналіз підприємства

Тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих
аспектів фінансової складової діяльності підприємства. Предметом тематичного
фінансового аналізу можуть бути:

• ефективність використання активів;
• оптимальність фінансування різних активів із окремих джерел;
• стан фінансової стійкості та платоспроможності;
• оборотність та якість дебіторської заборгованості;
• рентабельність виробництва (продажу) окремих видів товарів;
• оптимальність інвестиційного портфеля;
• оптимальність фінансової структури капіталу та низку інших аспектів фінансової діяльності підприємства.

Види фінансового аналізу в залежності від характеру об’єкта аналізу

За характером об’єкта аналізу виділяють такі види фінансового
аналізу:

• аналіз фінансової діяльності суб’єктів господарювання в цілому;
• аналіз фінансової діяльності окремих структурних одиниць та підрозділів;
• аналіз окремих фінансових операцій

Аналіз фінансової діяльності суб’єктів господарювання в цілому

У процесі такого аналізу об’єктом вивчення є фінансова діяльність
організації (об’єднання) загалом без виділення окремих його структурних
одиниць та підрозділів.

Аналіз фінансової діяльності окремих структурних одиниць та підрозділів

Такий аналіз базується в основному на результатах управлінського обліку організації та ставить за мету проведення аналізу діяльності окремих структурних підрозділів або центрів економічної відповідальності підприємства. Наприклад, оцінюється ефективність фінансової діяльності філій, відділень, представництв, виробничих та складських підрозділів, транспортного відділу тощо.

Аналіз окремих фінансових операцій

Предметом такого аналізу можуть бути окремі операції, пов’язані з короткостроковими або довгостроковими фінансовими вкладеннями, з фінансуванням окремих реальних проектів, оцінкою ефективності використання залученого банківського кредиту, оцінкою економічної доцільності проведення модернізації устаткування тощо.

Види фінансового аналізу в залежності від періоду його проведення

За період проведення виділяють такі види фінансового аналізу:

• попередній фінансовий аналіз;
• поточний фінансовий аналіз;
• перспективний фінансовий аналіз

Попередній фінансовий аналіз

Попередній фінансовий аналіз пов’язані з вивченням умов фінансової складової діяльності загалом чи здійсненням окремих фінансових операцій організації (наприклад, оцінка кредитоспроможності перед залученням банківського кредиту, оцінка платоспроможності при отриманні комерційного кредиту тощо.).

Поточний фінансовий аналіз

Поточний (або оперативний) фінансовий аналіз проводиться у процесі реалізації окремих фінансових планів або здійснення окремих фінансових операцій з метою оперативного на результати фінансової діяльності. Як правило, він обмежується коротким періодом часу.

Перспективний фінансовий аналіз

Перспективний фінансовий аналіз полягає в тому, щоб на основі вивчення сформованих тенденцій зміни фінансового стану обґрунтувати значення ключових показників, що визначають фінансовий стан підприємства та його фінансову стійкість у майбутньому з позиції їх відповідності цілям розвитку підприємства в умовах зовнішнього і внутрішнього середовища, що змінюється, і під впливом прийнятих рішень.

Найважливішими завданнями проведення перспективного фінансового аналізу є підготовка необхідної аналітичної інформації для обґрунтування перспективних та поточних планів розвитку організації, оцінка реальності виконання планів.

Види фінансового аналізу в залежності від регулярності його проведення

Залежно від регулярності проведення виділяють такі види фінансового аналізу:

• періодичний фінансовий аналіз;
• разовий фінансовий аналіз.

Періодичний фінансовий аналіз

Періодичний фінансовий аналіз проводиться на регулярній основі у відповідні періоди часу (річний, квартальний, місячний, щоденний, змінний та ін.). Наприклад, річний фінансовий аналіз здійснюється з метою підбиття підсумків фінансової діяльності компанії та є основою для розробки або коригування фінансової стратегії організації. Результати річного фінансового аналізу заслуховуються топ-менеджментом компанії (Радою директорів) для подальшого їх подання на загальних зборах акціонерів.

Періодичний фінансовий аналіз на більш коротких тайм-фреймах (місячний, щоденний) переважно використовується для оперативного контролю за досягненням планових цільових показників (ключових показників ефективності) з метою своєчасного реагування на негативні відхилення, що виникають.

Наявність періодичної (регулярної) інформації про фінансову діяльність компанії допомагає керівництву організації приймати виважені управлінські рішення.

Разовий фінансовий аналіз

Разовий фінансовий аналіз проводиться при необхідності у зв’язку з обставинами різного характеру. Наприклад, з метою оптимізації інвестиційного портфеля компанії може бути проведений разовий фінансовий аналіз щодо виявлення найменш прибуткових або найбільш ризикових фінансових вкладень.