Зміст
Що таке асиметрична інформація?
Визначення: асиметрична інформація, також відома як «інформаційний збій», виникає, коли одна сторона економічної операції має більші матеріальні знання, ніж інша сторона. Зазвичай це проявляється, коли продавець товару або послуги має більші знання, ніж покупець; проте, обернена ситуація також можлива. Майже всі економічні операції пов’язані з інформаційною асиметрією.
Що означає асиметрична інформація?
Зазвичай вона присутня, коли продавець товару чи послуги знає про товар чи послугу більше, ніж покупець. Наприклад, продавець автомобілів має повне уявлення про можливості та технічні характеристики конкретної моделі, а не покупець. Таким чином, покупець повинен довіряти продавцю автомобіля, щоб дізнатися про всі подробиці про транспортний засіб, який він зацікавлений придбати.
На ринках капіталу виникає інформаційна асиметрія, оскільки позичальники повністю знають про своє фінансове становище. Тому, перш ніж схвалити позику, фінансова установа має провести комплексну перевірку, щоби переконатися, що позичальник надійний і не допустить дефолт за кредитом. Проте, перевірка кредитної історії або перевірка заробітної плати надає обмежену інформацію про фінансовий стан позичальника. Отже, існує інформаційна асиметрія, і банк стягує премію за ризик у разі дефолту позичальника.
Асиметрична інформація у страхуванні відноситься до ринкової ситуації, в якій одна сторона транзакції має недостатню інформацію про іншу сторону, що призводить до провалу ринку. Проблема асиметричної інформації є спільною всім страхових ринків. Проте більшість ринків функціонують адекватно, враховуючи діапазон тактик, що використовуються страховими компаніями для подолання цих інформаційних асиметрій.
Приклад асиметричної інформації
Мері хоче купити 500 акцій компанії ABC – провідної будівельної компанії. Марко має 500 акцій компанії ABC, які він хоче продати, тому що у нього є внутрішня інформація про те, що компанія збирається збанкрутувати. Оскільки Марка має більше інформації про справжнє фінансове становище компанії, існує інформаційна асиметрія, і він може використовувати цю інформацію, щоб уникнути втрат. З іншого боку, Мері, яка не знає про можливість банкрутства компанії, з більшою ймовірністю втратить свої гроші на акціях.
Якщо Марк не продасть свої акції та фінансові проблеми компанії стануть надбанням громадськості, він втратить більше грошей, тому що ціна акцій різко впаде, внаслідок чого всі акціонери компанії ABC втратить свої гроші. Тому Марк повинен скористатися внутрішньою інформацією та продати свої акції до того, як весь ринок отримає повне уявлення про фінансове становище компанії.
Асиметрична інформація у фінансовій сфері
Приклади асиметричної інформації є скрізь. Розглянемо ситуацію, коли кредитна установа укладає угоду із позичальником. Кредитор встановлює умови та параметри кредитування, виставляє вимоги до позичальника, запитує фінансові та інші документи для оцінки рівня платоспроможності та кредитоспроможності позичальника.
Тим не менш, позичальник може приховати справжню причину, для чого він позичає гроші, і може використовувати їх таким чином, що в результаті кредиту вийде більш високий рівень кредитного ризику. При цьому рівень ризику може бути таким, що кредитор, якби знав про нього, швидше за все відмовився б від кредитування такого позичальника або надав би кредит на інших умовах. В результаті кредитор може отримати кредит, який не буде повернено вчасно або не буде повернено взагалі. Така ситуація може призвести до далекосяжних наслідків, якщо збиток виявиться настільки великим, що кредитор змушений буде стягувати вищі відсотки з інших позичальників для того, щоб компенсувати завдані втрати.
Ідеальна ситуація для будь-якої угоди або угоди – це абсолютно симетрична інформація, де кожна сторона має однакову інформацію, а обидві сторони мають всю інформацію, що стосується угоди. Таким чином, обидві сторони можуть з упевненістю вступити до угоди та отримати від неї те, що вони очікують.
Асиметрична інформація існує практично скрізь, що робить практично неможливим укладання бездоганних ділових угод та проведення транзакцій. У разі асиметрична інформація створює деякі перешкоди, але з приносить сторонам істотних (матеріальних) втрат. У гіршому випадку асиметрична інформація може викликати серйозні фінансові труднощі в однієї зі сторін та призвести до порушення умов угоди.
Висновки
- Асиметрична інформація, також відома як «інформаційний збій», виникає, коли одна сторона економічної операції має більші матеріальні знання, ніж інша сторона.
- Асиметрична інформація зазвичай проявляється, коли продавець товару чи послуги має більші знання, ніж покупець; проте, обернена ситуація також можлива. Майже всі економічні операції пов’язані з інформаційною асиметрією.
