Зміст
Визначення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (accounts payable turnover ratio) — показник ліквідності бухгалтерського балансу, який оцінює, наскільки швидко компанія розраховується зі своїми кредиторами (постачальниками). p align=”justify”> Коефіцієнт показує, скільки разів за певний період (зазвичай за 1 рік) компанія виплачує свою середню кредиторську заборгованість. Тобто коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості вимірює кількість виплат компанії постачальникам за певний звітний період.
Тенденції обороту кредиторську заборгованість можуть допомогти компанії оцінити ситуацію з грошима. Подібно до того, як коефіцієнти оборотності дебіторської заборгованості можуть використовуватися для оцінки ситуації з грошовими надходженнями в компанії, ця цифра може продемонструвати, як бізнес обробляє свої вихідні платежі.
Значення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Оборотність кредиторської заборгованості – це коефіцієнт, який вимірює швидкість, з якою компанія погашає заборгованість перед своїми кредиторами. Якщо коефіцієнт оборотності знижується від одного періоду до наступного, це свідчить про те, що компанія платить постачальникам повільніше, і може бути показником погіршення фінансового становища. Зміна коефіцієнта оборотності також може вказувати на зміну умов розрахунків із постачальниками, хоча це рідко значно впливає на коефіцієнт. Якщо компанія швидко розраховується зі своїми постачальниками, це може означати, що постачальники вимагають швидкої оплати або що компанія користується знижками при достроковій оплаті.
p align=”justify”> Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує інвесторам, скільки разів за період компанія оплачує свою кредиторську заборгованість. Іншими словами, коефіцієнт вимірює швидкість, з якою компанія сплачує своїм постачальникам. Кредиторська заборгованість зазначена у бухгалтерському балансі за поточними зобов’язаннями. Інвестори можуть використовувати коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, щоб визначити, чи достатньо у компанії грошових коштів або доходів для виконання своїх короткострокових зобов’язань. Кредитори можуть використовувати цей коефіцієнт з метою оцінки можливості продовження комерційного кредиту компанії.
Розрахунок коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Оборотність кредиторської заборгованості розраховується шляхом розподілу загальної суми покупок, здійснених у кредит, на середній залишок кредиторської заборгованості за певний період. Формула розрахунку:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Общая сумма покупок / Средняя кредиторская задолженность
або
У бухгалтерській звітності немає єдиної позиції, яка б показувала, скільки компанія купила за рік. Собівартість продажів у звіті про прибутки та збитки показує, що було продано, але компанія, можливо, купила або більше, або менше, ніж вона зрештою продала. Результатом буде або збільшення, або зменшення запасів. Для розрахунку скоєних покупок вартість проданих товарів коригується шляхом зміни запасів так:
Покупки = Себестоимость продаж + Конечный запас - Начальный запас
Знову ж таки, як і з коефіцієнтами оборотності дебіторської заборгованості, кінцевий результат можна виразити у вигляді кількості днів, розділивши отримане значення на 365:
Среднее количество дней оплаты кредиторской задолженности = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Приклад розрахунку коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Компанія A повідомила про щорічні покупки в кредит на суму 123 555 дол. США та доходи у розмірі 10 000 дол. США протягом року, що закінчився 31 грудня 2019 року. Кредиторська заборгованість на початок та кінець року становила 12 555 дол. США та 25 121 дол. США відповідно. Компанія хоче виміряти скільки разів вона заплатила своїм кредиторам за фінансовий рік.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = (123 555 долл. США - 10 000 долл. США) / ((12 555 долл. США + 25 121 долл. США) / 2) = 6,03
Таким чином, протягом фінансового року кредиторську заборгованість компанії за рік було погашено приблизно 6 разів.
Аналіз
Оскільки коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує, як швидко компанія розплачується зі своїми постачальниками, він використовується постачальниками та кредиторами, щоб допомогти вирішити, чи потрібно надавати кредит бізнесу. Як і у більшості коефіцієнтів ліквідності, вище значення даного коефіцієнта майже завжди краще, ніж його низьке значення.
Так, більший коефіцієнт показує постачальникам і кредиторам, що компанія оплачує свої рахунки часто та регулярно. Це також означає, що розрахунки з новими постачальниками також будуть здійснюватися швидко. Високий коефіцієнт оборотності можна використовуватиме узгодження вигідніших умов кредитування у майбутньому.
Як і більшості фінансових коефіцієнтів, оборотність кредиторську заборгованість залежить від галузевої власності підприємства. Кожна галузь має власну специфіку, тому нормативне значення коефіцієнта оборотності кредиторську заборгованість найкраще використовуватиме порівняння аналогічних підприємств у межах однієї галузі.
Наприклад, середні нормативні значення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості становлять:
- для підприємств оптової та роздрібної торгівлі – 12;
- для підприємств харчової та переробної промисловості – 8;
- для сільськогосподарських підприємств – 4,8.
Зниження коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Зниження оборотності означає, що компанія потребує більше часу для погашення заборгованості перед своїми постачальниками, ніж у попередні періоди. Швидкість, з якою компанія погашає свої борги, може вказувати на фінансове становище компанії. Зниження коефіцієнта може вказувати на те, що компанія зазнає фінансових труднощів. Як альтернативний варіант, зниження коефіцієнта оборотності може означати, що компанія досягла домовленості зі своїми постачальниками про продовження термінів розстрочки.
Збільшення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості
Якщо коефіцієнт оборотності збільшується, компанія розплачується з постачальниками швидшими темпами, ніж у попередні періоди. Збільшення коефіцієнта означає, що з компанії є достатньо коштів на своєчасного погашення короткострокової заборгованості. Таким чином, збільшення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості може вказувати на те, що компанія ефективно управляє своїми боргами та грошовими потоками.
Однак збільшення коефіцієнта протягом тривалого періоду також може вказувати на те, що компанія не реінвестує у свій бізнес, що може призвести до нижчих темпів зростання та зниження прибутку компанії у довгостроковій перспективі. В ідеалі компанія прагне отримати достатній дохід, щоб швидко погашати свою кредиторську заборгованість, але не так швидко, щоб упускати можливості, використовуючи ці гроші для інвестування у розвиток свого бізнесу.
Чому високе значення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості таке важливе?
Оскільки коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість є чудовим показником короткострокової ліквідності, то часто його використовують із визначення кредитоспроможності. При вищому коефіцієнті очевидно, що розглянута компанія перебуває у хорошому фінансовому стані та виробляє своєчасну оплату покупок, здійснених у кредит.
Досягнення вищого значення коефіцієнта значною мірою залежить умов кредитування, запропонованих постачальниками. Однак, якщо компанія є фінансово стійкою, то вона може досягти більш вигідних для себе умов кредитування (зокрема, збільшити термін комерційного кредиту), тому значення коефіцієнта оборотності може бути нижчим за звичайний, проте це аж ніяк не позначається на погіршенні рівня її кредитоспроможності.
